在过去的几十年里，随着新的和创新的选择为企业的运营和计划提供资金，金融界已经急剧扩张。金融分为股权金融和债务金融两大类，但随着时间的推移，新的和有效的方法被引入。初创企业和中小企业（中小型企业）比以往任何时候都有更多的融资渠道。例如，随着大量数据的可用性，高管们能够更好地寻找新的机会，面对社会面临的挑战，从而产生独特的商业理念。这些理念通过众筹、天使投资、风险投资和私募股权等多种媒介受到不同类型投资者的欢迎。

公众经常互换使用风险资本和私募股权，因为这些术语用于那些只投资于企业的投资公司，以便以后通过不同的方式**，例如首次公开发行（ipo）。这两种另类投资类型都是在不同阶段向企业提供的货币援助，但并不相同。这两个术语有许多不同之处。与私募股权不同的是，风险投资包括对成熟企业的大量投资，而对初创企业和处于早期阶段的公司的小额投资。

私募股权（pe）

如前所述，私募股权基金投资于那些业务处于高增长阶段的公司，以获得其股权。私募股权投资公司有不同的类型，它们根据自己的策略（包括夹层资本、杠杆收购、风险投资和成长性收购）主动或被动地参与投资组合公司。被动参与通常与成熟的公司有关，这些公司拥有成熟的商业模式，但需要资金进行扩张、进入新市场、重组运营或为收购融资。另一方面，积极参与更多地与企业在企业重组、提供支持或建议、或重组高级管理层等方面发挥直接作用有关。

在过去的二十年里，私募股权投资已经成为全球金融服务最重要的组成部分之一，并被认为是一个有吸引力的融资选择。

风险投资

而风险投资则是私募股权投资的一部分。风险投资基金专门投资于具有巨大增长潜力的初创企业或中小企业。他们的重点主要是寻找、识别和投资具有良好财务前景的正确投资机会。此外，风投投资者在商业决策中有发言权。

差异

私募股权和风险投资之间有许多不同之处。下面解释了一些关键的区别。

投资性质

私募股权投资者大多投资于既有和成熟的公司，这些公司要么正在失去业务，要么由于效率低下而没有获得足够的利润。私募股权投资者通过收购这些公司来重组其业务，以提高其业务的整体效率，进而增加收入。

相比之下，风险资本家投资于未来具有高增长潜力的新企业或初创企业。

所有权

私募股权基金通常拥有所投资公司100%的股权，这使得它们在收购后完全控制了公司的事务。

另一方面，风险投资公司只投资公司50%或更少的股权。有许多风**司投资于多个业务以分散风险，如果一家初创企业无法长期生存，这使它们不会遭受巨大损失。

资本结构

两个基金的资本结构不同。私人股本公司在投资中混合了股权和债务；而风险投资家只进行股权投资。

公司类型

风**司主要专注于科技公司，如生物技术公司或清洁技术公司，但私募股权投资公司可以收购所有行业和部门的业务。

个人团队

私募股权投资公司的个人团队由前投资银行分析师组成，因为私募股权投资公司进行的尽职调查和建模工作与银行交易类似。任何个人，包括顾问，都可以加入私募股权投资公司，但这些公司通常更喜欢有设计杠杆收购模式经验的人。

另一方面，风险投资公司的团队中有各种各样的个人，通常包括业务发展人员、前银行家、前企业家、顾问等。

管理重点

私募股权公司的主要关注点是公司治理，即控制、指导和管理业务的规则和实践体系。与此相反，风险投资公司倾向于遵循管理能力的方法，在这种方法中，能力的集合是为了产生利润，并比市场上的其他公司拥有竞争优势。

风险

就私募股权基金而言，风险围绕着一些相当于总投资规模很大的小投资。如果一项投资失败，整个基金都将失败。正因为如此，私募股权基金大多投资于未来3至5年几乎没有失败机会的成熟企业。

相反，正如已经讨论过的，风投是高风险投资。风险资本家预计，他们投资的大多数初创企业可能会失败。同时，如果一项投资获得成功，就可以通过产生可观的回报使整个投资组合有利可图。一位著名的风险投资家弗雷德·威尔逊说，在他投资的20至25项投资组合中，一项投资将获得完全成功，4至5项投资将获得良好的回报，5至10项投资将失败，其余投资根本无法实现。风险资本家冒这样的风险是正常的，因为他们对大量的公司进行少量的投资。

返回

当谈到通过这些另类投资模式产生回报时，两种模式都不能比另一种更赚钱。私募股权基金和风险投资基金的回报率都低于大多数投资者所说的回报率。在风险投资公司的情况下，回报主要是附在表现最好的业务；其中，一个大赢家可以弥补其他投资的损失。但是，就PE基金而言，不必投资知名或大型公司，就可以获得高回报。

投资触发器

私募股权投资公司通常寻找那些资产价值被低估的公司，这些公司可以利用自己的专业知识来提高公司未来的价值。另一方面，风险投资公司寻找并依赖于专业的、组织良好的管理团队，这些团队有潜力创造盈利业务。

退出机会

私募股权投资公司通过转投其他赚钱潜力相对较快的对冲基金来退出，或者转投风险资本，这样就可以退出大宗交易，投资初创企业。他们也可以通过重新担任顾问角色、启动自己的基金或创业来退出。

风**司可以通过ipo、并购、回购股票或**给其他风**司或战略投资者等方式退出。

每种投资类型都有自己的特点。了解这两种基金之间的区别很重要，这样企业才能做出更好的财务决策。