私募股权和投资组合公司是与市场相关的术语，但它们有不同的含义和功能。

私募股权是指在公共市场上没有指数化的企业中进行的一种投资形式（另类投资）。而投资组合公司是指私募股权投资公司投资的公司或企业。也就是说，投资组合公司由进行私募股权投资的公司提供支持。

这些公司创建了一个展示其产品、服务和成就的投资组合，以吸引包括私人股本公司在内的投资者。这些由私人股本公司支持的公司随后成为公司投资组合的一部分。

因此，投资组合公司和私募股权公司之间存在着互惠关系。

私人股本(private equity) vs. 投资组合公司(portfolio company)

私募股权与投资组合公司的区别在于，前者是一种另类的投资形式，而后者则是前者目标受众的一部分。简言之，后者由前者提供资金。

私募股权与投资组合公司比较表（表格形式）

什么是私人股本(private equity)？

这是一种另类投资形式（包括风险投资、对冲基金、管理期货等），由公司或企业的权益证券或债务组成，主要是未在公开市场上市的成熟证券，以换取股权。

这种投资的目标是通过向某一特定公司提供所需的营运资金、进一步开发其产品和重组其经营或管理，从而最终以利润**该公司，从而提高其价值。

私募股权投资主要由大型机构投资者进行，即代表其他人（如共同基金、养老金或保险公司）进行投资的组织或企业，以及由一组合格投资者出资的大型私募股权公司。

一些最受欢迎的私募股权投资类型如下：

1. 不良投资：这也被称为秃鹫融资。在这类投资中，向资产表现不佳或濒临破产的公司提供资金。这类投资的目的是通过对这些公司的经营或管理进行必要的改变来提振这些公司，或者通过**其资产（可能包括机器、房地产或专利）来赚取利润。
2. 杠杆收购：这是指收购一家公司，以提升其业务和货币健康，并最终**给其他投资者盈利。它是最受欢迎的私募股权基金之一。
3. 房地产私募股权：这类资金在2008年经济衰退导致房地产价格暴跌后激增。这类投资主要投资于房地产投资信托基金（REITs）和商业地产。它要求更高的最低融资资本，投资往往一次被锁定数年。
4. 基金中的基金：顾名思义，这类投资是在其他基金中进行的，主要是对冲基金和共同基金。它们为那些负担不起最低投资资本的投资者铺平了道路。
5. 风险投资：是指提供给新兴公司的资金。风险投资可以根据投资的阶段采取不同的形式。例如，

种子投资是为了将一个想法转变成一个成熟的企业。同样，虽然早期融资使企业人员能够进一步发展公司。另一方面，A系列融资帮助企业家不仅生存，而且在市场上竞争。

什么是投资组合公司(portfolio company)？

指私募股权投资公司、风险投资公司、收购公司等投资者拥有股权或定期收购的公司或企业。它构成了投资公司整体投资组合的单一投资。

公司可以创建一个展示其产品或服务、业务和财务健康的投资组合，以吸引大投资者，他们将提供所需的营运资金和管理指导，以进一步发展和扩大企业。

在投资组合公司时，投资公司会考虑以下几个因素：

1. 公司的生命周期：指公司所处的成长阶段。一些投资者喜欢投资于风险较低、稳定的公司，需要少量的资金推动才能进一步拓展视野；而另一些投资者则喜欢冒险，投资于萌芽中的公司，意图将想法从原型扩展到产品或服务。
2. 公司规模：包括资产价值、收入、息税前利润、摊销、折旧和税金。
3. 区位：企业是区域性的还是多区域性的还是国际性的，投资者也要考虑
4. 行业：一些像私募股权公司这样的投资者更喜欢只为传统行业的成熟企业提供融资。
5. 投资规模：投资者提供的资金数量取决于投资规模。例如，房地产要求更高的最低资本投资。
6. 多元化：投资者总是试图为不同规模、不同行业的公司融资；因此，如果一个特定的投资组合公司失败了，所造成的损失不会有太大的破坏性。
7. 投资组合公司凭借其蓬勃发展的理念，不仅提升了市场，还创造了就业机会，从而有助于提振国民经济。

结论

私募股权和投资组合公司都是与市场相关的术语。但它们在意义和功能上有所不同。在某种程度上，它们是共生关系。

私募股权基金是投资组合公司的投资来源。后者又弥补了前者投资的一部分，因此是前者投资组合的一部分。

参考文献

1. https://link.springer.com/content/pdf/10.1007/s11187-006-9022-1.pdf
2. https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=2290983