随机振荡是20世纪50年代乔治·莱恩（GeorgeLane）在股票技术分析中使用的一种动量指标，用于比较某一商品在给定时间段内的收盘价与其价格区间。

该指标通常计算如下：

可以通过改变高点和低点的周期来操纵。

这一指标背后的想法是，在牛市中，价格往往接近过去的高点，在熊市中接近低点。当随机振子穿过其移动平均线时，可以发现交易信号。

通常计算两个随机振荡器指标来评估价格的未来变化，一个是快的（%K），一个是慢的（%D）。对这些统计数据的比较可以很好地反映价格变化的速度或价格的推动力K与Williams%R相同，只是在0到100的范围内，而不是在-100到0的范围内，但是这两个术语是分开的。

快速随机(fast stochastic) vs. 慢随机(slow stochastic)

快速随机振荡器（或Stoch%K）计算两个收盘价统计数据的比率：最近N天内最新收盘价和最低价之间的差值与最近N天内最高价和最低价之间的差值：

通常的“N”是14天、9天或5天，但这可能有所不同。当当前收盘价为最近N天的低点时，%K值为0，当当前收盘价为最近N天的高点时，%K=100。

慢随机振荡器（或Stoch%D）计算Stoch%K统计量在s个周期内的简单移动平均值。通常s=3：

%K和%D振荡器范围从0到100，通常使用线图可视化。接近极限100和0的水平（分别为%K或%D）表明了强弱，因为价格已经或接近新的N日高点或低点。

快慢随机变量的应用

有两种众所周知的方法可以使用%K和%D指标来决定何时买入或卖出股票。第一个涉及交叉%K和%D信号，第二个涉及在假设%K和%D振荡的基础上进行买卖决策。

在第一种情况下，%D充当%K的触发器或信号线。当%K穿过%D时发出买入信号，当它穿过%D时发**出信号。这样的交叉点可能发生得太频繁，为了避免反复出现交叉点，人们可以等待交叉点与超买/超卖回调同时出现，或者只在%D线的峰值或低谷之后出现。如果价格波动较大，可以采用Stoch%D指标的简单移动平均值。这一统计数据缓和了物价的快速波动。

在第二种情况下，一些分析师认为%K或%D水平高于80而低于20可以被解释为超买或超卖。基于价格波动的理论，包括georgelane在内的许多分析师建议，买入和卖出的时机应与这些门槛的回报时间一致。换句话说，一个人应该在一点反转之后买入或卖出。实际上，这意味着一旦价格超过这些阈值中的一个，投资者就应该等待价格回到这些阈值（例如，如果振荡器超过80，投资者就要等到低于80才能卖出）。

交易员使用该指标的第三种方法是观察价格反向随机趋势的偏离。与RSI一样，这表明市场的动力正在减弱，反转可能正在形成。为了进一步确认，许多交易者将等待十字线在80线以下或20线以上，然后进入发散交易。下面的图表举例说明了相对于价格的随机性差异预测价格方向的反转。

参考文献

• 维基百科：随机振荡器