现金价值人寿保险是一种更为昂贵的保险类型，保险费支付的部分资金被存入储蓄账户或进行投资，以使其开始增长。随着保单年龄的增长，投保人可以使用该值。虽然最初几年支付保险的金额不高，但随着时间的推移，保单可以建立一定数量的权益，可以用于在设定点接管保险付款，也可以从保单中借款以支付必要的费用。这种保险也可以被称为永久性或终身保险，并可能设定了保费。现金价值不同于定期人寿保险，定期人寿保险在特定时间到期，导致持有人一无所获，并有可能支付更高的保费再次获得保险
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现金价值人寿保险（cash-value life insurance）有很多粉丝，他们认为这是一种糟糕的投资策略。保费的成本远高于定期寿险，而且只有一部分支付的钱被存入储蓄或投资账户。另一方面，如果这笔钱是借来的，则可以免税，而且整个支出也可以免税。一般来说，这种形式的人寿保险受到批评，因为许多人可能会遵循更成功的投资策略，购买定期保险，并利用现金价值人寿保险费和定期付款之间的差额进行个人投资，这可能会有更高的表现率，实际上比life通常投资的现金价值的百分比要大得多
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尽管如此，还是有人出于几个原因喜欢现金价值人寿保险的安全性。有了永久性保险和固定保费，人们不必担心在以后的几年里，当支付越来越昂贵时，会找到一个定期人寿保险计划。只要人们继续付款，大多数类型的保险都不会过期。当现金价值开始累积时，如果需要继续付款但有经济困难，投保人可以从该价值中借钱，或者他们可以将整个计划兑现。
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此外，当现金价值人寿保险在支付数年后达到某一点时，如果投保人选择不接触现金，他们可能不再需要支付。他们在死亡时仍然可以得到人寿保险金，减去现金价值。现金价值通常不是很高，当一项计划完全被授予时，可能是10000-20000美元（USD），保单价值可能是100000美元或更多。

从财务角度来看，尤其是在人生早期，购买期限往往更有意义，让人们有更多的钱来储蓄或投资，而不是投资于现金价值政策。相比之下，现金价值保险有一些吸引人的特点，值得研究。计划投资保险业的人在做出决定之前，应该花一些时间回顾两者的利弊。