什么是外汇基金？(exchange funds?)

外汇基金是一种股票基金，允许个人投资者以双方商定的汇率将其持有的个别股票换成外汇基金的单位。交易的掉期性质意味着外汇基金也称为掉期基金。由于个人投资者的资本利得税负债实际上已被递延，因此它们允许个人投资者以节税的方式增加其投资多元化。...

Exchange funds may be either private or public.

外汇基金是一种股票基金，允许个人投资者以双方商定的汇率将其持有的个别股票换成外汇基金的单位。交易的掉期性质意味着外汇基金也称为掉期基金。由于个人投资者的资本利得税负债实际上已被递延，因此它们允许个人投资者以节税的方式增加其投资多元化。

外汇基金通常向投资者推销，作为解决财富集中问题的一种方法，这反映了外汇基金的主要用途。它们有时被错误地与交易所交易基金混淆；但这两种产品是截然不同的投资工具。一个主要区别是，交易所基金没有在官方交易所上市，因此不能公开交易。

转换为外汇基金的股票并非出于税务目的的出售，因此不属于应税事项。这允许投资者推迟支付任何资本利得税，直到该投资者出售外汇基金的单位。届时，投资者将根据单位售价与交换到外汇基金的股票的原始成本之间的差额缴纳税款。

外汇基金是美国独有的。它们已经存在了近50年，但在20世纪90年代末，数量和价值显著增长。这是科技繁荣的终结，当时许多个人在单个或有限数量的科技公司中积累了大量股票。

外汇基金可以是私人的，也可以是公共的。私人交易所基金拥有未上市的私人公司，而公共交易所基金拥有上市股票。有许多大型运营商提供一种或另一种类型的基金。此外，还有许多由几个个人组成的小型外汇基金，每个人都以集中在一只或几只主要股票上的财富形式发行同一批股票。他们共同组成一个有限合伙企业，将部分股票交换到基金中，以换取基金中的份额。。

外汇基金也可以允许个人在不违反锁定限制的情况下减持个人股票。这是因为外汇基金持有的股票不太可能在七年前售出。为了尽量减少资本利得税负债，外汇基金必须将其股票的所有权保留至少七年。

发表于 2022-02-06 14:28
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分类：商业金融

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