第1部分第1部分（共3部分）：理解税后收益率

1. 1了解定义。税后收益率或税后回报率是指在支付所有适用税费后投资的盈利能力。纳税类型和投资者的边际税率会影响税后收益的金额。税后收益率可能会有所不同，这取决于投资者是否需要缴纳所得税或资本利得税。投资者的边际联邦和州税率。对于收入使其处于高税收等级的投资者来说，税后收益率可能显著低于税前收益率。
2. 2理解为什么它很重要。你的财务顾问会计算你投资的税后收益率。了解投资的税后收益率可以有效地将其与免税投资（如共同债券）进行比较。此外，你的财务顾问可以利用这些信息提高长期投资的税务效率。
3. 3.将应税投资与免税投资进行比较。投资者可以通过购买市政债券来减税，市政债券的利息不受联邦税、一些州税和地方税的影响。然而，市政债券的收益率通常低于应税投资的收益率。为了比较应税投资和免税投资的盈利能力，计算应税投资的税后收益率非常有用。
4. 4长期提高税后收益率。根据你的纳税等级和离退休有多近，你可以通过某些投资策略来提高长期的税后收益率。不同种类的投资征税不同。此外，同一项投资的纳税方式也可能有所不同，这取决于它是在应税经纪账户还是在递延税款账户中，如IRA、401k、403b或Roth账户。您的财务顾问可以评估不同情况下不同类型投资的税后收益率，并就如何最大限度地减少这些投资的税务影响向您提供建议。

第2部分第2部分，共3部分：收集信息

1. 1确定应税收益率。不要根据日历年内的投资收益计算税费。相反，应根据证券的应税收益率计算税费。例如，假设一个投资者拥有一份公司债券。该债券的应税收益率为6%。
2. 2.对分布的特征进行分类。不同种类的分配获得不同的税收待遇。对于某些分配，采用边际税率。对于其他人，适用其他费率。投资者的最高边际税率用于短期资本利得、应纳税利息和非限定股息。长期资本利得和合格股息的税率通常低于常规所得税税率。长期资本收益来自持有超过一年的投资。10%和15%税率范围内的纳税人支付0%。25%、28%、33%和35%税阶的纳税人缴纳15%。39.6%税率范围内的纳税人支付20%的税款。合格股息的税率与长期资本利得的税率相同。
3. 3找到投资者的边际税率。术语“税阶”和“边际税率”是同义词。它们都是指某人收入中缴税的百分比。一个人的收入越高，缴纳的税款就越多。边际税率从10%到39.6%不等。对于单身申报人、已婚联名申报人和户主申报人，每个税级的收入限额都不同。
4. 4确定是否应征收净投资所得税。截至2013年，修改后的调整后总收入高于某个阈值的投资者需要就利息、股息和资本收益分配缴纳3.8%的医疗保险税。2015年，申请夫妻共同身份的门槛为25万美元。

第3部分第3部分，共3部分：计算税后收益率

1. 我知道公式。税后收益率可以通过简单地将税前收益率乘以包含债券边际税率的倍数来计算。这个公式是ATY=PTY∗(1−MTR）{\displaystyle ATY=PTY*（1-MTR）}其中ATY是税后税率，PTY是税前税率，MTR是边际税率。
2. 2确定日历年分配的正确税率。对于短期资本利得、应纳税利息和不合格股息，适用最高边际税率。对于长期资本利得和合格股息，适用适当的税率。例如，假设已婚并共同申报的投资者的总应税收入为100000美元。根据美国国税局的数据，他们的最高边际税率是25%。此外，他们投资的利息要缴纳3.8%的医疗保险税。短期资本利得和应纳税利息的总税率为38.8%（25+3.8=28.8）。长期资本利得和合格股息的税率为15%。
3. 3.进行计算。将变量输入方程并求解。确保你在适当的年份使用了正确的边际税率。结果就是你的税后收益率。计算税后收益率时，请记住将百分比转换为小数。除以100进行换算。例如，6%将是6/100，或0.06。例如，对于6%的公司债券和28.8%的边际税率，您的税后收益率将使用以下公式计算：ATY=0.06∗(1−0.288）{\displaystyle ATY=0.06*（1-0.288）}该计算得出的税后收益率为0.0427，或4.27%。