Interactive Advisors是由Interactive Brokers（IBKR）提供的一項服務，除了特別強調對社會負責的投資產品外，還提供範圍最廣的證券供選擇。這就是為什麼我們將其命名為投資組合構建和可持續投資的最佳選擇。

Interactive Advisors還提供各種價位，吸引所有級別的客戶。在成本表的低端，你會發現公司的智慧貝塔（0.08%管理費）、多元化（0.20%）和資產配置模型（0.12%）中基於規則的自動化投資組合，而由基金經理管理的主動管理投資組合則處於該範圍的高階（0.50%至1.5%）。根據ESG策略投資的投資組合，包括一些智慧貝塔投資組合，在列表中用綠葉標記。現有的IBKR客戶可以分割他們現有投資組合的一部分，並投資於其中一個（或多個）。

新的和值得註意的更新

• 投資組合的選擇過程透過一系列簡單的英語問題得到了加強。如果你點選“探索投資組合”，你可以選擇“我怎樣才能投資於價值被低估的公司？”和“我怎樣才能投資於具有社會優勢的智慧貝塔投資組合？”
• 如果你選擇社會責任投資，你可以阻止個別公司和集團的公司不分享你的價值觀。
• 有一個工具可以幫助您瞭解排除不認同您價值觀的公司的成本。釋放出來的現金被投資到投資組合的其餘部分。

關鍵要點

• 互動顧問是我們的
• 這些投資組合可以廣泛定製。
• 所收取的費用取決於您選擇的顧問，從0.08%到1.5%不等。

由Interactive Advisors管理的投資組合（其中大約有50個）可以以100美元的最低餘額開啟，從而使這些更複雜的產品面向更廣泛的客戶。精品基金管理公司管理的27個投資組合的最低投資額各不相同，有的甚至高達12萬美元，不過大多數投資組合的最低投資額在5000-20000美元之間。

2015年，IBKR收購了Covestor，從而進入了robo諮詢領域，該公司允許投資者跟蹤顧問並反映顧問的交易。自2007年IBKR向公眾推出以來，Covestor一直在其平臺上執行交易。收購Covestor後，該服務更名為Interactive Advisors，並於2019年重新推出。

贊成的意見

• Wide range of portfolios offered.

• Most portfolios include baskets of stocks rather than ETFs.

• Actively managed portfolios are run by boutique wealth managers. Clients mirror their trades.

• The PortfolioAnalyst tool lets you c***olidate and track all of your financial accounts.

• Customers can borrow against their non-managed accounts at relatively low interest rates.

欺騙

• Some of the actively managed portfolios have very high minimums.

• The process of opening and funding an account is more difficult than at other robo-advisories.

• Not immediately obvious what your actual costs will be.

• You need a large account and a high cash balance to earn interest on idle cash.

帳戶設定

如果你還不是一個互動經紀人的客戶，你將透過一個簡短的問卷來開啟你的帳戶。您可以瀏覽80多個可用投資組合的一些高階概述，但在您的帳戶獲得資金之前，您無法檢視詳細資訊。但是，您可以在不登入的情況下瀏覽公文包時檢視您選擇的任何時段的效能統計資訊。如果你還不是客戶，那麼建立一個互動式顧問賬戶就需要開設一個互動式經紀人賬戶。你不必使用活躍的交易平臺，但是你可以使用很多工具。

您可以透過掃描風險分數或提供者來檢視可用的投資組合，包括13個ESG主題。如果您登入，您可以看到每個投資組合的當前內容以及投資組合經理最近進行的交易。

投資組合包括來自globalx的主題顛覆者投資組合，以及一系列ESG智慧Beta模型。你可以投資多個投資組合，只要你滿足最低存款要求。

目標設定

InteractiveAdvisors增強了目標設定和跟蹤工具，但它們仍然不如Wealthfront或Betterment提供的工具那麼完善。現在，你定義你自己的目標和實現他們的時機，你就能看到他們實現的可能性的預測。除了退休和大學計劃之外的其他目標都假定有一個日期，所有的資金都將在這個日期取出。大學規劃假設四年內每年有四次相等的退學。最近增加的目標跟蹤工具，讓你視覺化你的進展，朝著你的財務目標。

客戶可以使用IB投資者市場搜尋財務規劃師和專業人士。

賬戶服務

Interactive Advisors是為數不多的機器人顧問公司之一，他們提供保證金貸款以及針對您的投資組合價值的貸款，儘管這兩種情況都需要一個定期的Interactive Brokers賬戶。如果你持有一隻股票或ETF超過100股，你可以參加互動式經紀人的股票貸款計劃，這可以為你的持股帶來一些被動收益。

InteractiveBrokers的PortfolioAnalyst功能允許您將所有金融賬戶合併到一個地方，這樣您就可以瞭解您的所有資產。您可以檢視每個金融機構的彙總值，也可以檢視所有金融機構和不同時間段的合併值，包括當前和以前的餘額、收益和價值變化百分比。你還可以將你的回報與200多個基準進行比較，或者建立自己的基準。同樣，您需要有一個單獨的互動式代理帳戶才能訪問此工具。

現金管理

客戶也有一個完整的互動經紀人交易賬戶可以使用該公司的賬單支付服務和借記卡，但沒有可用的支票賬戶。現金餘額的利率很低。你可以從賬戶中的現金中賺取一些利息，但有多個限制將使小額餘額無法獲得任何收益。

投資組合構建

• 個股：大多數投資組合包含個股的零頭股。一些投資組合有多達300只股票。
• 該平臺提供來自Vanguard、Wisdom Tree、Legg Mason、State Street等公司的ETF。
• 對社會負責的投資組合由股票組成，而不是etf，可以廣泛定製。

您可以從提供的產品中選擇對社會負責的投資組合，或找到適當的排除組，以避免不分享您價值的公司，以及自動適用於您所有投資的單一股票排除。每個排除組通常包括25只股票，每年審查一次。排除組包括：

• 動物試驗
• 商業倫理爭議
• 企業政治支出和遊說
• 能源密集型
• 化石燃料
• 溫室氣體排放
• 危險廢物
• 高用水量
• 煙酒賭博
• 武器和****商

如果有一家公司不在這些名單中，你想避免，你可以輸入股票程式碼，你想排除從任何投資組合，包括個別股票。然後，您可以檢視歷史投資組合回報，而不必考慮被排除在外的公司。這是一個獨特的功能。

還有一些投資組合遵循某些市場部門，包括房地產、消費者可自由支配支出和公用事業。這使得投資者能夠持有行業頭寸，這是許多機器人諮詢公司所不能提供的。你也可以投資於一個通用的全球投資組合，包括股票和來自全球各地的固定收益。在目前的機器人諮詢行業中，這種投資組合定製的水平是罕見的，這是互動式顧問可能更適合需要這種控制水平的訊息靈通投資者的主要原因之一。

投資組合管理

積極管理的投資組合根據投資組合經理的決策進行重新平衡。對於大多數投資組合系列，被動管理的投資組合每季度進行一次重新平衡，而對於State Street Global Advisors投資組合，則每月進行一次。你可以在網站或移動裝置上看到你的投資組合及其資產配置的表現。

InteractiveAdvisors本質上是一種映象服務，允許您跟蹤投資組合經理。這是一個從根本上不同於其他機器人顧問，執行演算法的基礎上，現代投資組合理論（MPT）來管理您的投資組合。再平衡最終是基於相應的主動或被動管理的投資組合，所以你仍然需要為自己做一些投資組合管理方面的工作，比如隨著投資時間的臨近，退出風險較高的投資。

Interactive Advisors提供的每個投資組合都有一個效能摘要，您可以對其進行檢查。在我們研究的三個投資組閤中，所有投資組合的表現都比選擇進行比較的指數高出了相當大的幅度。每一個投資組合描述都包含了大量的效能細節。

Interactive Advisors的客戶可以透過其經紀賬戶使用Interactive Brokers的一個功能，即Impact Dashboard（影響儀錶盤），該功能目前處於測試階段，旨在幫助客戶評估和投資符合其價值觀的公司。社會責任投資組合包含在投資組合審查功能中。Impact Dashboard允許投資者從13個影響價值和原則中選擇個人投資標準，包括清潔空氣、純凈水、海洋生物、陸地健康、消費者安全、道德領導力、性別平等、種族平等、LGBTQ包容性、公司透明度、可持續產品生命週期、，註意商業模式和公平勞動；繁榮的社群。客戶還可以根據10個類別排除投資：動物試驗、商業道德爭議、企業政治支出和遊說、能源密集型、化石燃料、溫室氣體排放、危險廢物、高用水、煙草、酒精和賭博、武器和****商。

使用者體驗

移動體驗

Interactive Advisors網站具有移動響應功能，因此您可以透過裝置上的瀏覽器登入該網站，並獲得與臺式機完全相同的體驗。我們在行動網路**問線上聊天時遇到了一些問題（儘管不是在桌面上）。iOS和Android的互動式代理原生移動應用程式在其當前版本中不允許訪問互動式顧問，不過也有IBKR常規交易賬戶的客戶可以看到他們的機器人投資組合。

桌面體驗

該網站在超大螢幕上的外觀和效能最好。在膝上型電腦上，我們必須做很多滾動來檢視顯示的資訊。在眾多的投資組閤中進行分類需要一些努力，因為最初你會首先看到積極管理、成本較高的選擇。你必須回到選單，選擇一個不同的投資組合風格，看看選擇，招致較少的費用。

Interactive Advisors提供的每個投資組合都有一個效能摘要，您可以對其進行檢查。每一個投資組合描述都包含了大量的效能細節。

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Interactive Advisors為潛在客戶和當前客戶提供實時線上聊天。美國東部時間週一至週五上午9點至下午5點，可為互動式顧問提供****。為現有的互動經紀人客戶提供6天24小時的****。審查過程中提出的幾個問題在一小時內透過電子郵件得到了答覆。

教育和培訓；安全

你可以在InteractiveAdvisors的部落格頁面上找到有趣的文章和影片，它們的佈局很好。然而，SmarterInvesting網站的“Outlook”部分已經非常過時了，該部分專門討論InteractiveAdvisors客戶感興趣的主題。

互動式經紀人是早期採用嚴密安全措施的人之一。網站和移動應用程式都是加密的。

IB為所有賬戶提供額外的SIPC保險，最高可達3000萬美元（現金分限額為90萬美元），總限額為1.5億美元。不包括期貨和期貨期權。

佣金和；費用

由於收費範圍如此之廣，您可能需要拿出一個計算器來計算您的實際成本，不過您可以使用InteractiveAdvisors成本細分工具來嘗試一下。最便宜的投資組合每年收取0.08%的管理費，而最貴的投資組合每年收取1.5%的管理費。高成本、積極管理的投資組合有更高的參與最低限額，因此它們不包括在5000美元的投資組閤中。

• 管理5000美元投資組合的每月成本：3-8美元
• 管理25000美元投資組合的每月成本：15-250美元
• 管理10萬美元投資組合的每月成本： $65-$125

互動顧問適合你嗎？

這組投資組合是我們在審查過程中看到的最複雜的投資組合之一。最近從最低5000美元到1000美元的變化可能會吸引那些想涉足國際資產的新投資者。對於瞭解指數基金構造方式的投資者，IB的機器人諮詢服務提供了一種複雜的自動投資方式。

investopedia機器人顧問評級方法

Investopedia致力於為投資者提供公正、全面的機器人顧問評估和評級。我們的2020年評估是對20多個robo advisor平臺進行深入評估的結果，包括使用者體驗、目標設定能力、投資組合構建、成本和費用、安全性、移動體驗和****。您可以閱讀我們完整的機器人顧問評級方法，以獲得比下麵的摘要更深入的解釋。

整體星級說明

考慮到個人投資者，我們對robo advisors提供的服務和技術進行了批判性研究。我們將我們的方法分為九個類別，透過多個變數對每個顧問進行評分，以評估每個適用類別的績效。總獎項的分數是各類別的加權平均數。