Interactive Advisors是由Interactive Brokers（IBKR）提供的一项服务，除了特别强调对社会负责的投资产品外，还提供范围最广的证券供选择。这就是为什么我们将其命名为投资组合构建和可持续投资的最佳选择。

Interactive Advisors还提供各种价位，吸引所有级别的客户。在成本表的低端，你会发现公司的智能贝塔（0.08%管理费）、多元化（0.20%）和资产配置模型（0.12%）中基于规则的自动化投资组合，而由基金经理管理的主动管理投资组合则处于该范围的高端（0.50%至1.5%）。根据ESG策略投资的投资组合，包括一些智能贝塔投资组合，在列表中用绿叶标记。现有的IBKR客户可以分割他们现有投资组合的一部分，并投资于其中一个（或多个）。

新的和值得注意的更新

• 投资组合的选择过程通过一系列简单的英语问题得到了加强。如果你点击“探索投资组合”，你可以选择“我怎样才能投资于价值被低估的公司？”和“我怎样才能投资于具有社会优势的智能贝塔投资组合？”
• 如果你选择社会责任投资，你可以阻止个别公司和集团的公司不分享你的价值观。
• 有一个工具可以帮助您了解排除不认同您价值观的公司的成本。释放出来的现金被投资到投资组合的其余部分。

关键要点

• 互动顾问是我们的
• 这些投资组合可以广泛定制。
• 所收取的费用取决于您选择的顾问，从0.08%到1.5%不等。

由Interactive Advisors管理的投资组合（其中大约有50个）可以以100美元的最低余额打开，从而使这些更复杂的产品面向更广泛的客户。精品基金管理公司管理的27个投资组合的最低投资额各不相同，有的甚至高达12万美元，不过大多数投资组合的最低投资额在5000-20000美元之间。

2015年，IBKR收购了Covestor，从而进入了robo咨询领域，该公司允许投资者跟踪顾问并反映顾问的交易。自2007年IBKR向公众推出以来，Covestor一直在其平台上执行交易。收购Covestor后，该服务更名为Interactive Advisors，并于2019年重新推出。

赞成的意见

• Wide range of portfolios offered.

• Most portfolios include baskets of stocks rather than ETFs.

• Actively managed portfolios are run by boutique wealth managers. Clients mirror their trades.

• The PortfolioAnalyst tool lets you c***olidate and track all of your financial accounts.

• Customers can borrow against their non-managed accounts at relatively low interest rates.

欺骗

• Some of the actively managed portfolios have very high minimums.

• The process of opening and funding an account is more difficult than at other robo-advisories.

• Not immediately obvious what your actual costs will be.

• You need a large account and a high cash balance to earn interest on idle cash.

帐户设置

如果你还不是一个互动经纪人的客户，你将通过一个简短的问卷来打开你的帐户。您可以浏览80多个可用投资组合的一些高级概述，但在您的帐户获得资金之前，您无法查看详细信息。但是，您可以在不登录的情况下浏览公文包时查看您选择的任何时段的性能统计信息。如果你还不是客户，那么建立一个交互式顾问账户就需要开设一个交互式经纪人账户。你不必使用活跃的交易平台，但是你可以使用很多工具。

您可以通过扫描风险分数或提供者来查看可用的投资组合，包括13个ESG主题。如果您登录，您可以看到每个投资组合的当前内容以及投资组合经理最近进行的交易。

投资组合包括来自globalx的主题颠覆者投资组合，以及一系列ESG智能Beta模型。你可以投资多个投资组合，只要你满足最低存款要求。

目标设定

InteractiveAdvisors增强了目标设定和跟踪工具，但它们仍然不如Wealthfront或Betterment提供的工具那么完善。现在，你定义你自己的目标和实现他们的时机，你就能看到他们实现的可能性的预测。除了退休和大学计划之外的其他目标都假定有一个日期，所有的资金都将在这个日期取出。大学规划假设四年内每年有四次相等的退学。最近增加的目标跟踪工具，让你可视化你的进展，朝着你的财务目标。

客户可以使用IB投资者市场搜索财务规划师和专业人士。

账户服务

Interactive Advisors是为数不多的机器人顾问公司之一，他们提供保证金贷款以及针对您的投资组合价值的贷款，尽管这两种情况都需要一个定期的Interactive Brokers账户。如果你持有一只股票或ETF超过100股，你可以参加交互式经纪人的股票贷款计划，这可以为你的持股带来一些被动收益。

InteractiveBrokers的PortfolioAnalyst功能允许您将所有金融账户合并到一个地方，这样您就可以了解您的所有资产。您可以查看每个金融机构的汇总值，也可以查看所有金融机构和不同时间段的合并值，包括当前和以前的余额、收益和价值变化百分比。你还可以将你的回报与200多个基准进行比较，或者创建自己的基准。同样，您需要有一个单独的交互式代理帐户才能访问此工具。

现金管理

客户也有一个完整的互动经纪人交易账户可以使用该公司的账单支付服务和借记卡，但没有可用的支票账户。现金余额的利率很低。你可以从账户中的现金中赚取一些利息，但有多个限制将使小额余额无法获得任何收益。

投资组合构建

• 个股：大多数投资组合包含个股的零头股。一些投资组合有多达300只股票。
• 该平台提供来自Vanguard、Wisdom Tree、Legg Mason、State Street等公司的ETF。
• 对社会负责的投资组合由股票组成，而不是etf，可以广泛定制。

您可以从提供的产品中选择对社会负责的投资组合，或找到适当的排除组，以避免不分享您价值的公司，以及自动适用于您所有投资的单一股票排除。每个排除组通常包括25只股票，每年审查一次。排除组包括：

• 动物试验
• 商业伦理争议
• 企业政治支出和游说
• 能源密集型
• 化石燃料
• 温室气体排放
• 危险废物
• 高用水量
• 烟酒赌博
• 武器和****商

如果有一家公司不在这些名单中，你想避免，你可以输入股票代码，你想排除从任何投资组合，包括个别股票。然后，您可以查看历史投资组合回报，而不必考虑被排除在外的公司。这是一个独特的功能。

还有一些投资组合遵循某些市场部门，包括房地产、消费者可自由支配支出和公用事业。这使得投资者能够持有行业头寸，这是许多机器人咨询公司所不能提供的。你也可以投资于一个通用的全球投资组合，包括股票和来自全球各地的固定收益。在目前的机器人咨询行业中，这种投资组合定制的水平是罕见的，这是交互式顾问可能更适合需要这种控制水平的消息灵通投资者的主要原因之一。

投资组合管理

积极管理的投资组合根据投资组合经理的决策进行重新平衡。对于大多数投资组合系列，被动管理的投资组合每季度进行一次重新平衡，而对于State Street Global Advisors投资组合，则每月进行一次。你可以在网站或移动设备上看到你的投资组合及其资产配置的表现。

InteractiveAdvisors本质上是一种镜像服务，允许您跟踪投资组合经理。这是一个从根本上不同于其他机器人顾问，运行算法的基础上，现代投资组合理论（MPT）来管理您的投资组合。再平衡最终是基于相应的主动或被动管理的投资组合，所以你仍然需要为自己做一些投资组合管理方面的工作，比如随着投资时间的临近，退出风险较高的投资。

Interactive Advisors提供的每个投资组合都有一个性能摘要，您可以对其进行检查。在我们研究的三个投资组合中，所有投资组合的表现都比选择进行比较的指数高出了相当大的幅度。每一个投资组合描述都包含了大量的性能细节。

Interactive Advisors的客户可以通过其经纪账户使用Interactive Brokers的一个功能，即Impact Dashboard（影响仪表盘），该功能目前处于测试阶段，旨在帮助客户评估和投资符合其价值观的公司。社会责任投资组合包含在投资组合审查功能中。Impact Dashboard允许投资者从13个影响价值和原则中选择个人投资标准，包括清洁空气、纯净水、海洋生物、陆地健康、消费者安全、道德领导力、性别平等、种族平等、LGBTQ包容性、公司透明度、可持续产品生命周期、，注意商业模式和公平劳动；繁荣的社区。客户还可以根据10个类别排除投资：动物试验、商业道德争议、企业政治支出和游说、能源密集型、化石燃料、温室气体排放、危险废物、高用水、烟草、酒精和赌博、武器和****商。

用户体验

移动体验

Interactive Advisors网站具有移动响应功能，因此您可以通过设备上的浏览器登录该网站，并获得与台式机完全相同的体验。我们在移动网络**问在线聊天时遇到了一些问题（尽管不是在桌面上）。iOS和Android的交互式代理原生移动应用程序在其当前版本中不允许访问交互式顾问，不过也有IBKR常规交易账户的客户可以看到他们的机器人投资组合。

桌面体验

该网站在超大屏幕上的外观和性能最好。在笔记本电脑上，我们必须做很多滚动来查看显示的信息。在众多的投资组合中进行分类需要一些努力，因为最初你会首先看到积极管理、成本较高的选择。你必须回到菜单，选择一个不同的投资组合风格，看看选择，招致较少的费用。

Interactive Advisors提供的每个投资组合都有一个性能摘要，您可以对其进行检查。每一个投资组合描述都包含了大量的性能细节。

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Interactive Advisors为潜在客户和当前客户提供实时在线聊天。美国东部时间周一至周五上午9点至下午5点，可为交互式顾问提供****。为现有的互动经纪人客户提供6天24小时的****。审查过程中提出的几个问题在一小时内通过电子邮件得到了答复。

教育和培训；安全

你可以在InteractiveAdvisors的博客页面上找到有趣的文章和视频，它们的布局很好。然而，SmarterInvesting网站的“Outlook”部分已经非常过时了，该部分专门讨论InteractiveAdvisors客户感兴趣的主题。

交互式经纪人是早期采用严密安全措施的人之一。网站和移动应用程序都是加密的。

IB为所有账户提供额外的SIPC保险，最高可达3000万美元（现金分限额为90万美元），总限额为1.5亿美元。不包括期货和期货期权。

佣金和；费用

由于收费范围如此之广，您可能需要拿出一个计算器来计算您的实际成本，不过您可以使用InteractiveAdvisors成本细分工具来尝试一下。最便宜的投资组合每年收取0.08%的管理费，而最贵的投资组合每年收取1.5%的管理费。高成本、积极管理的投资组合有更高的参与最低限额，因此它们不包括在5000美元的投资组合中。

• 管理5000美元投资组合的每月成本：3-8美元
• 管理25000美元投资组合的每月成本：15-250美元
• 管理10万美元投资组合的每月成本： $65-$125

互动顾问适合你吗？

这组投资组合是我们在审查过程中看到的最复杂的投资组合之一。最近从最低5000美元到1000美元的变化可能会吸引那些想涉足国际资产的新投资者。对于了解指数基金构造方式的投资者，IB的机器人咨询服务提供了一种复杂的自动投资方式。

investopedia机器人顾问评级方法

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们的2020年评估是对20多个robo advisor平台进行深入评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合构建、成本和费用、安全性、移动体验和****。您可以阅读我们完整的机器人顾问评级方法，以获得比下面的摘要更深入的解释。

整体星级说明

考虑到个人投资者，我们对robo advisors提供的服务和技术进行了批判性研究。我们将我们的方法分为九个类别，通过多个变量对每个顾问进行评分，以评估每个适用类别的绩效。总奖项的分数是各类别的加权平均数。