什么是埃利奥特波理论(elliott wave theory)？

埃利奥特波动理论是指技术分析中用来描述金融市场价格变动的理论。这一理论是拉尔夫·纳尔逊·埃利奥特在观察并确定了反复出现的分形波模式后发展起来的。波动可以在股票价格变动和消费者行为中识别出来。试图从市场趋势中获利的投资者可以说是乘风破浪。由房主发起的一场大规模、强劲的运动，即用条件更好的新抵押贷款取代现有抵押贷款，这被称为再融资浪潮。

关键要点

• 埃利奥特波动理论是一种技术分析形式，它寻找与投资者情绪和心理持续变化相关的反复出现的长期价格模式。
• 该理论确定了建立模式的脉冲波和反对更大趋势的修正波。
• 每一组波都嵌套在一组更大的波中，这些波遵循相同的脉冲或校正模式，这被描述为一种分形投资方法。

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Elliott波动理论基础

埃利奥特波理论的工作原理

艾略特波理论是由拉尔夫·纳尔逊·艾略特在20世纪30年代提出的。在因病被迫退休后，埃利奥特需要一些东西来消磨时间，开始研究价值75年的年表、月表、周表、日表，以及自制的每小时和30分钟的各种指数图表。

这一理论在1935年因埃利奥特对股市底部做出了一个不可思议的预测而声名狼藉。此后，它已成为成千上万的投资组合经理、交易员和私人投资者的主食。

埃利奥特描述了如何识别、预测和利用这些波型的具体规则。1994年出版的《R.N.Elliott's Masterworks》（R.N.Elliott's Masterworks）涵盖了这些书籍、文章和信件。Elliott Wave International是世界上最大的独立金融分析和市场预测公司，其市场分析和预测基于Elliott的模型。

他谨慎地指出，这些模式并不能提供任何关于未来价格走势的确定性，相反，它们有助于确定未来市场行动的可能性。它们可与其他形式的技术分析（包括技术指标）结合使用，以确定具体的机会。交易者可能对某一特定时间市场的埃利奥特波结构有不同的解释。

elliott waves的工作原理

一些技术分析师试图利用埃利奥特波动理论从股市波动模式中获利。这一假说认为，股票价格的波动是可以预测的，因为股票价格的波动是由投资者的心理或情绪所产生的波动。

该理论确定了几种不同类型的波，包括动力波、脉冲波和校正波。它是主观的，这意味着不是所有的交易者都以同样的方式来解释这个理论，也不是所有的交易者都认为它是一个成功的交易策略。

与大多数其他价格形成不同的是，波动分析的整个思想本身并不等同于一个常规的蓝图形成，你只需按照说明进行操作。波动分析提供了对趋势动态的洞察，并帮助您更深入地了解价格变动。

Elliott波原理的核心是脉冲波和校正波。

脉冲波

脉冲波由五个子波组成，使净运动方向与次大度趋势相同。这种模式是最常见的动力波，也是市场中最容易发现的。像所有的动力波一样，它由五个子波组成，其中三个子波也是动力波，两个子波是修正波。这被标记为5-3-5-3-5结构，如上图所示。

它的形成有三条牢不可破的规则：

• 波浪 二 回溯不能超过100% 第一波的
• 第三波 不可能是最短的一波，三波， 还有五个
• 第四波在任何时候都不能超过第三波

如果违反其中一条规则，结构就不是脉冲波。交易者需要重新标记可疑的脉冲波。

校正波

校正波，有时称为斜波，由三个或三个子波的组合组成，使净运动方向与次大趋势相反。像所有的动力波一样，它的目标是让市场朝着趋势的方向发展。

校正波由五个子波组成。不同的是对角线看起来像是一个扩张或收缩的楔形物。对角线的子波可能不会有5个计数，这取决于观察到的对角线类型。与动力波一样，对角线的每个子波永远不会完全回溯到前一个子波，对角线的第三个子波可能不是最短的波。

这些脉冲波和校正波嵌套在一个自相似的分形中，以创建更大的图案。例如，一年图可能正处于修正波之中，但30日图可能显示一个发展中的脉冲波。因此，具有这种埃利奥特波动解释的交易者可能具有长期看跌和短期看涨的前景。

特别注意事项

埃利奥特认识到斐波那契序列表示脉冲和修正中的波数。价格和时间的波动关系也通常表现出斐波那契比率，如38%和62%。例如，校正波可具有前一脉冲的38%的回溯。

其他分析师已经开发出受埃利奥特波原理启发的指标，包括上图所示的埃利奥特波振荡器。振荡器提供了一种基于五期和34期移动平均线之间的差异预测未来价格方向的计算机方法。Elliott Wave International的人工智能系统EWAVES将所有Elliott Wave规则和指南应用于数据，以生成自动Elliott Wave分析。

常见问题

什么是埃利奥特波理论(elliott wave theory)？

在技术分析中，埃利奥特波动理论是对价格模式的长期趋势以及它们如何与投资者心理相一致的分析。这些被称为“波动”的价格模式是建立在拉尔夫·纳尔逊·艾略特（Ralph Nelson Elliott）在20世纪30年代制定的特定规则之上的。具体来说，它们被设计用来识别和预测股市中的波动模式。重要的是，这些模式并非旨在确定，而是为未来的价格走势提供可能的结果。

艾略特波浪是怎么工作的？

在埃利奥特波动理论中，存在着不同形式的波动，或者说价格形成，投资者可以从中获得洞察力。例如，脉冲波既包括上升趋势，也包括下降趋势，它携带五个子波，可能持续数小时甚至数十年。它们有三条规则：第二波不能超过第一波的100%；第三波不能短于第一、三、五波；第四波永远无法超越第三波。除了脉冲波之外，还有纠正波，它们以三种形式出现。

你如何利用埃利奥特波动理论进行交易？

假设一个交易者注意到一只股票正以脉冲波的形式向上移动。在这里，他们可能会多头买进该股，直到它完成第五波。在这一点上，预期反转，交易者可能会空头的股票。这种交易理论的基础是分形模式在金融市场中重现的观点。在数学中，分形图案在无限的尺度上重复出现。