如果美联储降息,意味着更多的资金将流入经济,并流向银行、个人和企业(按此顺序),或者传统的宏观经济思维也是如此。那么,为什么投资者没有立即接受美联储降息的消息,立即投入增长型资产,而是在今天宣布降息后的第一个小时内逃离所有资产类别,转而选择现金呢?
或许是因为并非所有专业金融界人士都准备接受美联储宣布的0.25%的降息——至少不是在消息传出后立即接受。这些专业投资者最终的反应可能充分说明了他们即将采取的投资策略。
美国主要股指当天收盘基本持平,但仅在美联储解释降息原因后的第一个小时内大幅抛售。奇怪的是,这一时间抛售的不仅仅是股票,还有除美元以外的所有资产类别(见下表)。美元期货在一小时内显著反弹,表明在宣布这一消息后,华尔街专业人士必须立即重组,并对他们目前所处的环境进行评估。
这一行动意义重大,因为它强调了这样一个观点,即这些专业人士头脑中还没有一个明确的计划。可以说,他们必须进行评估,并提出一个游戏计划。这些投资者一旦决定了这样一个计划,他们所做的是值得注意的,因为这可能预示着未来几天和几周资金可能流向的方向。
在下意识地转向现金之后的第一个举措是,投资者将资金投入公用事业部门,从而重返市场。通过查看公用事业部门SPDR的15分钟图表很容易看出这一点® 基金(XLU)如下所示。该基金当日收盘上涨0.5%,表现优于其他资产组。
这一行动可能值得注意,因为这一领域通常是恐慌性资金寻找安全藏身之地的地方。如果降息消息公布后,至少有一些专业人士急于避险,这可能是一个迹象,表明他们认为这一消息预示着未来几天负面结果多于正面结果。
阅读更多:
美联储做出决定后该关注什么
平静的市场显示美联储声明前紧张的神经
在利率决定之前,黄金ETF持稳
多米尼克能源公司(Dominion Energy,Inc.)当天在公用事业板块股票中表现最好。从公司过去18个月的业绩来看,不难看出原因。在2018年第四季度大盘回落20%的过程中,Dominion的股价波动约为其中的一半。与此同时,该公司在2019年迄今创下新高,同时仍支付令人印象深刻的4%股息收益率。在一个充满不确定性的环境中,高收益率和低波动率的组合可能对投资者具有吸引力。
市场专业人士一般可能并不期待美联储宣布降息。消息传出后,美元期货价格飙升,而所有其他资产类别均下跌。一小时后,公用事业股似乎率先反弹,并以优于其他资产集团的表现收场。Dominion Energy似乎是该组织的主要议题。
喜欢这篇文章吗?通过注册图表顾问时事通讯获取更多信息。
...量付款。德沃拉设想了一个世界,在那里你可以提高你的公用事业账单实时运行,这样你就可以看到你花的钱,并调整它与开关轻弹。 当然,这样一个系统的巨大好处不会真正发挥作用,除非有很多银行都在使用它,使它更...
...当利率下降时,金融和科技通常会滞后,而收入类股票(公用事业、消费品)和零售通常会表现更好。房地产股也应受益于较低的利率,但这一群体的反应可能更不可预测。 阅读更多: 什么是对称三角形图案? 小盘熊市ETF...
...表明,未来几天可能会有更多买家入市。 科技股和公用事业股的奇怪组合在美联储之后领涨 下表显示了美联储宣布后,按行业分列的一分钟内股市的反应。在离收盘只有30多分钟的时间里,科技股和公用事业股领涨。这对...
...率超过了1.9%的标准普尔500指数;平均500便士。除了考察公用事业和消费品等低利率利好行业的名称外,我们还考察了金融行业的一只股票,尽管美联储放松了货币政策,但该股的收益仍应继续增长。 家乐氏公司(k) 凯洛格...
...t Advisor)即将出版的时事通讯来更仔细地研究石油库存和公用事业。短期内,这两类股票可能会给风险承受能力强的投资者带来一些有趣的机会。 阅读更多: 试试我们的股票交易游戏 谁真的是最好的经纪人? 学习最成功...
...点,标普500指数未能延续今年的增长势头。事实上,目前公用事业板块的表现明显优于大盘股指数。市场表现出对低波动、高股息股票的偏好,这通常意味着投资者对典型蓝筹股的增长前景感到紧张。 房屋建筑业依然强劲 ...
... 美国银行股价可能在年底反弹 美联储宣布后向现金和公用事业转移 利率可能上升,这些股票将受益 尽管美联储希望利率走向何方,但无法保证市场会随波逐流。上个月有关收益率曲线倒转的消息,以及最近有关美联储使...
...上涨。 较低联邦基金利率的赢家是支付股息的行业,如公用事业和房地产投资信托基金(REITs)。此外,拥有稳定现金流和强劲资产负债表的大公司受益于较便宜的债务融资。 1:28 利率如何影响股市 利率与股市 如果...
...制货币供应图 货币供应量很容易用图形来描述。它由美联储(更通俗地称为美联储)自行决定,因此不受利率的直接影响。美联储可能会选择改变货币供应量,因为它想改变名义利率。 因此,货币供应量由一条垂直线表示,...
... 有时被称为FedWire的美联储有线网络就是实时总结算系统的一个例子。从本质上说,这种类型的系统允许及时处理作为网络一部分的银行机构之间的电汇。这允许立即转移资金,而无需运输实...