贝塔偏差是价格的可变性。换句话说，贝塔是用来衡量一只基金相对于其他基金的波动性。而另一方面，标准差也是一种统计工具，它也可以报告基金的波动性。

β偏差(beta deviation) vs. 标准差(standard deviation)

贝塔和标准差的区别在于，贝塔差衡量的是整个市场的风险，而标准差法往往衡量的是个股所产生的风险。

与整个股票市场的变化有关的股票价格的计量是通过贝塔偏差来计量的。对于那些不知道衡量波动性意味着什么的人来说：好吧，它是一种统计方法，用来衡量某一特定证券或某一市场指数回报的分散程度。

简单地说，如果你衡量一个证券或一个市场指数的高波动性，那就意味着风险也高，而低波动性意味着低风险。但是，在大多数情况下，我们看到更高的波动性更高的风险情况发生。

贝塔偏差与标准偏差对照表

什么是β偏差(beta deviation)？

贝塔系数是一种衡量方法，用于衡量与市场投资组合相关的单个资产所涉及的风险。其目的是衡量参与营销活动的敏感性。换言之，它是衡量基金相对于其他基金的波动性关系。

让我们以股票为例：贝塔偏差可以通过将股票收益率与标准普尔500指数（s&P500）、富时100指数（FTSE100）等股票指数的收益率进行比较来计算。比较的主要目的是让投资者能够监测股票表现与整个市场表现的比较。

因此，贝塔系数衡量股票价格的变动，进而与整个股票市场的变化有关。贝塔值为1表示波动较大，表明证券的表现与整个市场的表现一致；另一方面，贝塔值小于表示波动较小。

什么是标准差(standard deviation)？

标准差是一种统计方法，在世界范围内广泛用于衡量基金的波动性。当衡量单个股票或单个股票的波动性时，则使用标准差。

收益率的标准差决定了每一只股票的投资组合的标准差，以及特定投资组合中每一组股票之间的收益关系。标准差的增加意味着更高的波动性和随之而来的风险。

与稳定的金融安全或投资基金相比，风险较高的金融安全将表现出更高的标准差。为了获得一个标准差，一个人需要衡量一个市场相对于另一个市场的标准差。

在标准差的帮助下，投资者可以得出精确的数据和有意义的结论。随着标准差增加而变动的价格显示出优势和劣势。

贝塔偏差和标准偏差的主要区别

1. 贝塔法和标准差法都用于计算投资组合的风险。它们之间唯一的区别是贝塔偏差衡量的是一只股票作为一个整体的波动性，而标准偏差计算的是一只股票单独的风险。
2. 贝塔偏差衡量投资组合或证券相对于市场变动的表现。
3. 回报风险以标准差计算。这意味着标准差的增加意味着特定投资所涉及的风险增加。
4. 贝塔值显示的值大于1意味着证券的表现与市场表现一致。而当贝塔值小于1时，证券的表现在市场上的波动性较小。
5. 标准差通常与更多的风险相关。

结论

贝塔偏差和标准偏差是发现投资或基金波动性的最常用工具。但是，这两者在衡量波动性时存在一定的差异。贝塔偏差是投资者用来衡量基金波动性的一种方法，而标准偏差则用来描述基金的问题。

然而，这两种方法都是计算投资业务风险的重要方法。这有助于大多数投资者通过选择正确的股票市场来承担经过计算的风险。投资者知道，标准差越高的投资被认为是风险越高的投资，而风险越低的投资意味着它提供了适度的回报。

另一方面，贝塔值为1或大于1意味着比市场整体波动性更大，而贝塔值小于1则意味着波动性更小。贝塔偏差主要用于比较。这有助于投资者轻松做出决定。

参考文献

1. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/PMC3487226/
2. https://www.ncbi.nlm.nih.gov/pmc/articles/pmc4452664/