股票是一种表示公司所有权的证券。股票持有人拥有对公司收入和资产一定比例的所有权。便士股是指通常交易价格低于1美元的股票，通常交易价格低于1便士。它们监管不力，便士股欺诈已变得如此普遍，一个丰富多彩的词汇应运而生。

最常见的低价股欺诈是抽油和倾倒。一小群投机者会在一分钱的股票中积累大量的股票。一旦他们的仓位到位，他们就会发布正面的金融色情消息，这些消息出人意料，令人兴奋，会极大地影响人们对股票的看法。其目的是让小投资者开始非理性交易。消息几乎总是假的，但在这一点被发现之前，股票价格往往会飙升，原始投机者会带着巨额利润退出。

与抽水和倾倒相反的是一种被称为“粪便和铲子”的低价股欺诈。在这里，操纵者散布关于一家公司的高度负面的虚假谣言，以压低价格。他们在股价暴跌时买进，指望谣言消除后股价反弹。在一个相关的欺诈中，操纵者在发布谣言之前首先卖空股票。在随后的下跌中，他们以盈利来弥补头寸。

另一个常见的低价股欺诈是抢先。在这种情况下，新闻实际上是真实的；知情人士或经纪人知道即将发生的事情，在消息公开之前持有大量头寸。如果涉及内幕人士，这也被称为内幕交易，是非法的。

当一只股票长期处于休眠状态时，内部人士可能会试图通过一种被称为循环交易的低价股欺诈来增加兴趣。使用多个账户（通常在海外建立），他们将在自己的账户之间来回交易相同的股票，以创造活动的外观。在同谋经纪人的协助下，他们可以完成交叉交易，即大宗股票交易时不会出现在交易记录上。一旦产生第三方利益，可执行上述方案之一。

这些技术统称为负罪感边缘投资。互联网凭借其即时传播信息的能力，带来了低价股欺诈数量的爆炸式增长。与股票相关的聊天板和论坛已成为此类计划的基础，SEC等监管机构已开始将其作为第一道防线进行监控。