自营交易是指大型金融机构，尤其是投资银行，用自有资金在金融市场进行交易。一家大型投资银行通常会指定一个部门，称为道具台（prop desk），成熟的交易员将公司的资金投资于该部门，以产生额外的收入流。道具交易员通常是该行业必须提供的最有才华的投资者之一，有可能赚取或损失大量银行资金。

投资银行是经济体中最大的金融机构之一，拥有多种收入来源。这些公司拥有庞大的资产负债表，这意味着它们拥有大量资产，通常还有大量负债。投资银行的业务是承担风险，它们通过几种方式来实现这一点。

投资银行的一个主要职能是在资本市场筹集资金。他们这样做的一种方式是向一个地区的其他企业提供大量贷款。他们还负责在股票发行中代表其他公司出售股票，他们还有一个财富管理部门，由基金经理监督客户的财富。自营交易不同于所有这些功能，因为它不以客户为中心。相反，这是一个内部赚钱的计划，对外部世界来说可能是神秘的。。

道具交易台上的交易员可以活跃于各种资产类别，包括股票、债券、大宗商品或地区货币。为了方便交易，投资银行将向自营交易台投入大量资金。然后，交易者将利用这些内部资本购买证券的股票，以期扭亏为盈并出售这些资产。自营交易者通常会坚持复杂的交易策略，比如合并套利，这种方法试图从宣布的合并导致的股价变化中获利。这些策略与包括对冲基金在内的其他专业基金经理在交易时使用的策略类似。。

大型投资银行存在利益冲突的机会。这里有一个出售证券的自营交易台和一个由专业人士组成的集资小组，他们为合并提供建议，并为客户推荐购买机会。由于对交易双方都有意识和影响力，这些大型机构必须采取适当的风险控制措施，以防范不道德行为。

自营交易台交易员的薪酬可能非常有利可图，因为这一部门在过去一段时间内为公司创造了最大比例的利润。只要交易者为一家公司创造了丰厚的利润，这个专业人士就会根据其表现获得工资和年度奖金。这是一项激励驱动的业务，为公司赚更多的钱意味着该交易员的薪水更高。