当一家公司、组织、地区或教育机构正在寻找会计、精算服务或资产管理等投资服务时，通常会出现一个竞争性招标过程。特别是对于养老基金或大学捐赠基金等公共机构，决策必须达到一定程度的问责。在公司层面上，这也是正确的，因为董事会将要求管理层对所做的决策负责。竞争性招标过程是保持采购第三方服务提供商的透明方法的一种方式，这种方法保持公平，成功后将导致选择合适的供应商。。

竞争性招标通常以征求建议书（RFP）开始，征求建议书由寻求金融服务的实体或管理搜索过程的外部顾问发布。文件要么向公众发布，要么仅在邀请的基础上发布。RFP中概述了合同的资格，因此，大多数有资格的公司在竞争性招标过程中回复邀请。为了使服务提供商能够高效响应，将在投标人和发行人或顾问之间设立问答期。接下来的问题是；一段时间内，提交材料的截止日期将被强制执行。。

在公开竞价过程中，收到的服务提供商条目可供其他人查看。封闭式竞争性招标过程的公开性较低，只有特定的个人才能进入此类过程。如果其他投标人面临类似问题，通常会发布问答结果，供其查看。

在提交截止日期之后，所有参赛作品都会被审查。根据提交材料的数量，审查所需的时间将有所不同。将创建一份最符合RFP标准的合格公司的短名单，以缩小竞争性招标流程。短名单上的公司可能会被邀请参加发行人的会议，以更好地解释所提供的产品和服务，并回答发行人可能对战略、费用或其他问题的任何担忧或问题。。

当服务提供商被授予合同时，竞争性招标过程就结束了。通常，即使在获胜者被选中之后，仍有一些谈判必须最终敲定。如果最终谈判失败，发行人通常会选择亚军投标人来获得合同。