使用移動平均線交易波動率指數
芝加哥期權交易所波動率指數（VIX）衡量未來30個交易日的波動預期，其計算基礎是看跌期權和看漲期權活動。而VIX專註於S&；根據p500指數的資料，交易員和套期保值者也可以考察納斯達克100指數 透過CBOE納斯達克波動率指數（VXN）和道瓊斯工業平均指數透過CBOE DJIA波動率指數（VXD）。
波動率指數的移動平均值構成了基礎廣泛的工具中各種買入和賣出策略的基礎，如SPDR信託基金（SPY），以及基於波動率的期貨合約和交易所交易基金，包括：
- CBOE波動率指數期貨（VIX）
- 標準普爾500指數VIX短期期貨ETN（VXX）
- VIX短期期貨ETF（VIXY）
- 標準普爾500指數VIX中期期貨ETN（VXZ）
不過，最好直接對指數進行技術分析，避免期貨或基金計算，因為這些工具的定價會隨著滾動收益率和連續收益率（反映期貨和現貨價格之間的時間變化）而衰減。聰明的交易者可以透過滾動期貨合約來剋服這種惡化，但基金跟蹤連續的圖表，這使得它們不適合持有超過幾天的期限。
交易員用長期和短期波動率指數圖表衡量波動趨勢，尋找有同情心的股票、期權和期貨敞口。波動率指數（VIX）上升往往會增加股指與標的成分之間的相關性，使指數基金比個別證券更具吸引力。VIX的下跌逆轉了這個等式，支援了一個選股市場，在這個市場中，個別證券提供了比指數基金更好的交易機會。
日內波動率移動平均線
日內VIX圖表提供了短期內波動性和風險情緒的重要內部指標。對於有利於風險假設（買入增長工具和賣出防禦工具）或風險規避（買入防禦工具和賣出增長工具）的交易籃子，反饋可作為可靠但補充的進入觸發器。
一個15分鐘的時間框架很好地實現了這一目的，重點放在標志著交易日情緒轉變的反轉上。然而，日內波動率模式可能看起來參差不齊，因此很難找到可靠的訊號。將10巴SMA放置在price action上可以平滑這些轉彎，增加訊號，同時降低噪音。除了紐約證交所的滴答聲和前進：下跌資料，這三個指標能夠以驚人的準確性解讀價格和情緒波動。
在本例中，一個10巴SMA超過15分鐘的VIX顯示六個會話中的五個關鍵轉折點，而基礎指示器來回翻轉至少十幾次。當走勢向上或向下時，移動平均線指向重大的市場動作，就像8月11日至13日那樣。標準普爾500指數在此期間拋售超過50點（A），然後在盤中反轉（B）中轉高，盤中反彈34點。
這種短期分析在8月14日和17日較為平靜的交易日起作用的可靠性較低，移動平均線磨滅了一系列短期高點和低點。它捕捉到了14日早盤的拋售（C）和午後的反彈（D），但直到17日午後（F）市場從弱勢開盤（E）中反彈幾個小時後才轉為下跌。儘管標普指數健康，但VIX指數仍以綠色收盤；P500指數上漲，顯示小幅看跌背離。
日和周波動率移動平均線
應用於每日和每週波動率指數（VIX）的移動平均線衡量市場情緒的長期變化，以及觸發偏離基準模式的垂直峰值的衝擊事件。這些恐慌水平的突然上升，無論是對不穩定的經濟資料的反應，還是對2011年日本海嘯等自然災害的反應，都會立即對投資者心理產生負面影響，引**緒化的拋售壓力，可能導致世界市場大幅下跌。
50日均線和200日均線在日波動率圖表上表現良好。移動平均線交叉標志著顯著的心理轉變，低於200日的50日交叉標志著情緒改善，而高於200日的50日交叉標志著情緒惡化。例如，2014年10月，標準普爾500指數（S&；a）在145點之前出現了高於200天的50天交叉點（a）；500點拋售。十字交叉通常是由於垂直尖峰和隨後的恢復而發生的，這使得善於觀察的技術人員能夠在恐懼上升和自滿情緒恢復之間進行時間轉換。
設定為兩個標準差的20天布林帶為每日波動率分析增加了相當多的資訊，垂直峰值將100%推到頂部帶外，表示暫停或反轉，正如10月（B）和12月（C）所做的那樣。隨後的峰值在水平頂帶遇到隱藏的阻力，觸發1月和2月的三次反轉（D、E、F）。
每週波動率圖表跟蹤情緒的長期變化，包括牛市和熊市之間的過渡。VIX和200周均線之間的關係在這方面特別有用，你可以在2003年到2011年的圖表中看到這一點。當價格在2003年跌破移動平均線時，200日均線成為阻力，預示著一個新的牛市，併在2007年夏天成功登上，就在週期性高點前兩個月。
這一分析過程在接下來的四年裡繼續發揮良好的作用，2009年中期，在熊市觸底幾個月後，價格跌破200天均線。它在2010年5月的閃電崩盤中突破了這一水平，但到了夏天卻一路走低，這表明不穩定的事件並沒有引發新的熊市。
底線
應用於CBOE標準普爾波動率指數（VIX）的移動平均線平滑了該指標的自然波動性，使短期交易員和長期市場計時器能夠獲得高度可靠的情緒和波動資料。
- 發表於 2021-06-14 22:10
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