经济资本（EC）是指银行估计在给定的信心水平和时间范围内保持偿付能力所需的风险资本量。另一方面，监管资本（RC）反映了银行在监管指导和规则下所需的资本量。本文除了比较经济资本和监管资本外，还将重点介绍如何衡量电子商务，并探讨其对银行的相关性。

风险管理

银行和金融机构必须考虑到它们面临的长期未来不确定性。正是在这种背景下，巴塞尔协议应运而生，旨在加强重要金融机构的风险管理职能。这些协议是对银行业的建议，由三套法规组成：巴塞尔协议一、巴塞尔协议二和巴塞尔协议三。

巴塞尔新协议规定了银行应对其风险（如信贷风险、市场风险、操作风险、交易对手风险、养老金风险等）应持有的最低监管资本额的国际指令。新巴塞尔协议还为监管资本建模制定了监管指南和规则，并鼓励企业使用经济资本模型。电子商务作为一个概念和一种风险度量工具，虽然不是最近才出现的现象，但它已迅速成为银行和金融机构的一项重要措施。

关键要点

• 银行和其他金融机构必须考虑到长期的不确定性。
• 经济资本是银行在给定的信心水平和时间段内所需的风险资本量。
• 电子商务对于支持商业决策至关重要，而监管资本则试图设定最低资本要求来应对所有风险。
• 银行可以使用EC估计值在业务部门之间分配资本。
• 随着欧盟框架的不断发展，经济资本有朝一日可能会取代监管资本要求。

监管资本

银行在计算监管资本要求和合格资本时，必须考虑监管定义、规则和指导。从监管角度看，最低资本额是银行合格资本的一部分。根据巴塞尔新协议的监管指引，合格资本总额由三个层次的资本提供：

• 一级（核心）资本广泛包括普通股、合格优先股、盈余和留存收益等要素。
• 第2级（补充）资本包括一般贷款损失准备金、某些形式的优先股、定期次级债务、永久债务以及其他混合债务和权益工具等要素。
• 三级资本包括未经外部核实的短期次级债务和交易帐面净利润。

请注意，根据国际清算银行（BIS）成员国的法律和会计制度，这些层级可能以各种方式构成。此外，资本层次在吸收损失的能力上也有所不同；一级资本吸收损失的能力最强。银行有必要计算银行对信贷、操作、市场风险和其他风险的最低资本要求，以确定有多少1级、2级和3级资本可用于支持所有风险。

经济资本

经济资本是以资本表示的风险度量。例如，一家银行可能会想知道，为了在一定的信心水平和时间范围内保持偿付能力，需要多少资本。换言之，从银行的角度来看，EC可以看作是风险资本的数量；因此，它不同于钢筋混凝土要求措施。经济资本的主要目的是支持商业决策，而风险资本则是在一系列监管规则和指导下，针对银行的所有风险设定最低资本要求。

到目前为止，由于经济资本是一种银行特有的或内部的可用资本衡量标准，因此没有一个统一的国内或全球定义。此外，在定义经济资本时，许多银行有一些共同点。EC估计值可包含在一级、二级、三级要素中，或评级机构和其他类型资本使用的定义中，如计划收益、未实现利润或隐性**担保。

经济资本相关性

电子商务具有高度的相关性，因为它可以为具体的商业决策或评估银行的不同业务部门提供关键答案。它还提供了一种比较RC的工具。

绩效衡量银行的管理层可以使用EC估计值来跨业务流分配资本，促进那些单位风险提供理想利润的单位。涉及EC的绩效指标包括风险调整资本回报率（RORAC）、风险调整资本回报率（RAROC）和经济增加值（EVA）。图1显示了RORAC计算的示例，以及如何在银行或金融机构的业务部门之间进行比较。