2008年的金融危机对小企业的打击实际上比大企业更大。许多小企业破产或被迫裁员，削减开支，停止扩张计划，并寻找新的生存方式，直到金融危机平息。

危机爆发十年后，小企业如何度过这场风暴？在危机期间以及随后的十年中，小企业的格局肯定发生了变化。

关键要点

• 总的来说，2008年的金融危机对小企业的冲击比大企业更大。
• 2008年金融危机对小企业的一些影响是：企业开始减少；许多企业裁员或干脆倒闭，商业贷款大幅减少。
• 2008年金融危机之后的十年，小企业的经济状况大大改善，扭转了危机的大部分负面影响。

了解金融危机对小企业的影响

初创公司

在金融危机爆发前的十年里，每年创造的企业数量平均为67万家，2006年达到71.5万多家的高点。在金融危机期间，初创企业数量急剧下降，2010年达到56万家的低点。

业务关闭

金融危机迫使许多小公司倒闭。2008年12月至2010年12月，约180万家小企业倒闭。

员工裁员

小企业传统上被称为国家的“创造就业机会者”。然而，在金融危机期间，小企业的裁员是戏剧性的。在两年内（从2007年12月到2009年12月），约870万人失业。根据美联储的数据，在金融危机期间，依赖高外部融资的行业（如某些**商）的工人更可能失业。

创造就业机会

在经济衰退期间，小企业没有创造就业机会；他们失去了工作（比衰退前的水平下降了60%）。幸运的是，这方面出现了稳步复苏。危机过后的十年里，小企业重新创造了约62%的新增就业机会。

危机对商业贷款的影响

在金融危机之前，向小企业提供的商业贷款（传统的借贷方式）数量继续以两位数的速度增长。这在金融危机期间实际上陷于停顿。

事实上，2008年至2011年，大银行向小企业发放的贷款几乎不存在，而小银行的贷款则大幅下降。2008年第二季度至2010年第二季度，小企业商业贷款总额下降了400亿美元。

1995年至2015年大小银行小企业贷款美元金额平均百分比变化

2011年和2012年经济开始复苏，但银行对小企业的贷款没有同步复苏。根据美国小企业管理局（U.S.Small Business Administration）的数据，“小企业贷款发放量在危机期间锐减了一半以上，危机后的复苏也非常有限，使得小企业贷款发放量较危机前水平下降了40%。”

金融危机后，小企业获得商业融资的主要障碍之一是信誉。在大多数情况下，对小企业的贷款必须由业主亲自担保。在金融危机期间，业主的个人财务状况达到了最高水平，结果导致许多业主的个人FICO分数下降。

这意味着，即使企业可能已经复苏，但获得由业主个人担保支持的商业贷款的能力并非易事。当业主可以获得这样的贷款，利率已经高于业主与良好的FICO分数。

资金回收

幸运的是，10年后，在小企业借贷方面，情况似乎恢复得很好。SBA贷款计划扩大，2018年发放了超过1600万美元的7（a）类贷款（SBA的主要贷款选项）。小企业的贷款申请以惊人的利率获得批准。

根据2014年1月开始跟踪放贷的Biz2Credit小企业贷款指数，小银行批准了2018年7月收到的49.7%的融资请求（这是自2014年12月以来小银行的最高数字）。

另类贷款的兴起

在金融危机之前，“另类贷款”一词一般仅限于保理（保理是一种融资安排，其中保理人基本上以折扣价购买企业的**）。然而，为了满足金融危机期间缺乏传统融资渠道的小企业的需求，一些企业开始提供新的融资选择。

例如，商户现金预付款（MCA）与保理类似，但基于公司的信用卡交易。这种融资方式的有效成本非常高，但在危机期间可能是某些公司的唯一选择。

设备融资虽然不是什么新鲜事，但在金融危机期间变得更加流行。在公司无法找到其他方式支付所需机器或其他物品的时候，这是一种供应商以付款方式向小企业销售商品的方式。

信用合作社开始在法律允许的范围内加大对小企业的贷款（从1998年到2017年，它们只允许向小企业贷款12.25%的资产）。

众筹

这种从大量人群中筹集小额资金的在线方法在危机后蓬勃发展。众筹的形式可以是礼物（如Indiegogo、Kickstarter）、贷款（如LendingClub）或股权。2012年，美国总统奥巴马签署了《Jumpstart-Our-Business-Startups（JOBS）法案》（Jumpstart-Our-Business-Startups，简称Jumpstart-Our-Business-JOBS），使小企业无需通过美国证券交易委员会（SEC）注册即可筹集股本。

由于美国证券交易委员会（SEC）的监管需要，这项股权众筹计划花了几年时间才开始运作，但现在已经开始运作。许多股权众筹门户网站可用于筹集资金，以设定限额。

在金融危机之后的十年里，随着技术的日益突出，商业方式发生了变化。小企业开始适应在线融资选择，2016年21%的企业寻求在线贷款，2017年24%的企业寻求在线贷款。

金融危机的持久影响

金融危机对小企业的最佳影响可能是，它们在关注债务、严格控制支出以及保持获得资本方面吸取了重要教训。此外，在那场危机期间无法想象的新的财政援助来源也出现了。