布林线® 是一种用于技术分析的图表指示器，已广泛应用于许多市场，包括股票、期货和货币。由约翰·布林格在1980年代创立的乐队提供了对价格和波动性的独特见解。 事实上，Bollinger波段有很多用途®, 例如确定超买和超卖水平，作为一种趋势跟踪工具，以及监测突破。

关键要点

• 布林线® 是一种交易工具，用于确定交易的入口和出口点。
• 波段通常用于确定超买和超卖情况。
• 仅使用波段进行交易是一种风险策略，因为该指标侧重于价格和波动性，而忽略了许多其他相关信息。
• 布林线® 是一个相当简单的交易工具，非常受专业人士和国内交易者的欢迎。

布林带的计算

布林线® 由三行组成。其中一个更常见的计算方法是，中间带使用20天简单移动平均（SMA）。上带的计算方法是取中间带，并将每日标准差的两倍加到该量中。下带的计算方法是将中间带减去每日标准差的两倍。

布林格乐队® 公式包括：

BOLU=毫安（TP，n）+米∗σ[TP，n]BOLD=MA（TP，n）−米∗σ[总磷，n]where:BOLU=Upper Bollinger BandBOLD=下Bollinger BandMA=移动平均TP（典型价格）=（高+低+收盘）÷3n=平滑期天数m=标准差数σ[TP，n]=TP\begin{aligned}&amp；的最后n个周期的标准偏差\text{BOLU}=\text{MA}（\text{TP}，n）+m*\sigma[\text{TP}，n]\\&amp\text{BOLD}=\text{MA}（\text{TP}，n）-m*\sigma[\text{TP}，n]\\&amp\textbf{其中：}\\&amp\text{BOLU}=\text{Upper Bollinger Band}\\&amp\text{BOLD}=\text{Lower Bollinger Band}\\&amp\text{MA}=\text{Moving average}\\&amp\text{TP（典型价格）}=（\text{High}+\text{Low}+\text{Close}）\div 3\\&amp；n=\text{平滑期天数}\\&amp；m=\text{标准差数}\\&amp\sigma[\text{TP}，n]=\text{过去的标准偏差}n\text{TP的周期}\\\结束{对齐}​BOLU=毫安（TP，n）+米∗σ[TP，n]BOLD=MA（TP，n）−米∗σ[总磷，n]where:BOLU=Upper Bollinger BandBOLD=下Bollinger BandMA=移动平均TP（典型价格）=（高+低+收盘）÷3n=平滑期天数m=标准差数σ[TP，n]=TP最后n个周期的标准偏差​

超买超卖策略

使用布林带时的常用方法® 是识别超买或超卖的市场状况。当资产价格跌破布林带的下限时®, 价格可能跌得太多，即将反弹。另一方面，当价格突破上限时，市场可能会超买，并将出现回调。

使用波段作为超买/超卖指标依赖于价格均值回归的概念。均值回归假设，如果价格实质上偏离平均值或平均值，它最终会回到平均值。

布林线® 确定偏离平均值的资产价格。

在区间市场中，均值回归策略可以很好地发挥作用，因为价格在两个波段之间就像一个弹跳球。然而，布林带® 不要总是给出准确的买卖信号。例如，在一个强劲的趋势中，交易者有可能将交易置于错误的方向，因为该指标可能会过早地闪现超买或超卖信号。

为了解决这个问题，交易者可以观察价格的整体方向，然后只接受使交易者与趋势一致的交易信号。例如，如果趋势是下跌的，只有在上带被标记时才采取空头头寸。如果需要的话，较低的波段仍然可以作为一个出口，但是新的多头仓位不会打开，因为这意味着逆势走。

创建多个波段以获得更深入的了解

正如约翰·布林格所承认的，“乐队的标签就是这样，标签，而不是信号。” 上布林格带的标签（或触摸）® 不是在里面，本身就是一个销售信号。下布林格带的标签® 不是在里面，本身就是一个购买信号。价格往往能而且确实“走在乐队”的位置。在那些市场上，那些不断尝试“卖出顶部”或“买入底部”的交易员面临着一系列令人痛苦的止损，甚至更糟的是，随着价格的进一步走远，价格会随着价格的进一步偏离原始进入而不断增加的损失。

也许是一个更有用的方式与布林格乐队交易® 就是用它们来衡量趋势。

核心是布林格乐队® 测量偏差，这就是为什么指标可以非常有助于诊断趋势。产生两组布林带®, 一套使用“一个标准差”的参数，另一套使用“两个标准差”的典型设置，我们可以用一种全新的方式来看待价格。我们称之为布林格乐队® "“乐队。”

例如，在下面的图表中，我们可以看到，只要价格保持在上布林带之间® +离平均值1sd和+2sd，趋势为上升；因此，我们可以将该通道定义为“买入区”，反之，如果价格通道在布林带内® –1 SD和–2 SD，它处于“卖出区”。最后，如果价格在+1 SD波段和–1 SD波段之间波动，它基本上处于中性状态，我们可以说它处于未知区域。

布林线® 随着波动性的增加和减少，动态地适应价格的扩张和收缩。因此，波段自然随着价格的变化而变宽变窄，形成了一个非常准确的趋势包络线。

趋势交易者和推动者的工具

确立了布林格乐队的基本规则® "“我们现在可以演示这个技术工具如何被寻求利用动量的趋势交易者和喜欢从趋势耗尽或反转中获利的衰退交易者使用。回到上面的图表，我们可以看到一旦价格进入“买入区”，趋势交易者将如何多头仓位，然后他们将能够作为布林带留在交易中® "“波段”囊括了价格上涨的大部分动作。

至于退出点，每个交易者的答案是不同的，但一个合理的可能性是，如果烛台图上的蜡烛变红，超过75%的身体低于“买入区”，那么就结束一个多头交易。使用75%的规则，在这一点上，价格显然会脱离趋势，但是为什么要坚持蜡烛是红色的呢？第二个条件的原因是为了防止趋势交易者在交易期结束时迅速下移，迅速回到“买入区”，从而从趋势中“摇摆”出来。

请注意，在下表中，交易者如何能够在大部分上涨趋势中保持涨势，只有当价格开始在新区间顶部盘整时才退出。

布林带® "对于喜欢利用趋势枯竭来帮助确定成交价格的交易员来说，“波段”也是一个很有价值的工具。不过，请注意，逆势交易需要更大的误差幅度，因为趋势往往会在反转前多次尝试延续。

在下面的图表中，我们看到一个使用Bollinger波段的淡入交易员® "“波段”将能够快速诊断趋势疲软的第一个提示。在看到价格从趋势通道中下跌之后，时尚者可能决定经典地使用布林格波段® 通过缩短上布林格带的下一个标记®.

至于止损点，将止损点放在波动高点上方，实际上可以确保交易者止损，因为当买家试图扩大趋势时，价格通常会在近期高点进行多次尝试。相反，有时明智的做法是测量“无人区”区域的宽度（距离介于+1和-1 SD之间），并将其添加到上部频带。通过利用市场的波动性来帮助设定止损水平，交易者可以避免止损，一旦价格开始下跌，交易者就可以继续做空交易。

布林带挤压策略

另一个使用布林带的策略® 被称为挤压策略。当价格一直在剧烈移动，然后开始在紧密的盘整中横向移动时，就会出现挤压。

交易者可以直观地识别资产价格何时在盘整，因为上、下两个波段的距离越来越近。这意味着资产的波动性已经降低。经过一段时间的盘整后，价格通常会向两个方向都有较大的波动，最好是在成交量较高的情况下。突破时成交量的扩大是一个迹象，表明交易员正在用他们的资金投票，认为价格将继续向突破方向移动。

当价格突破上限或下限时，交易者分别买入或卖出资产。传统上，止损单放在盘整之外突破的另一边。

博林格与凯尔特纳

布林线® 和凯尔特纳通道是不同的，但类似的，指标。这里是一个简短的差异看看，所以你可以决定哪一个你更喜欢。

布林线® 使用标的资产的标准差，而Keltner渠道使用平均真实范围（ATR），这是基于证券交易范围的波动性度量。除了如何创建波段/通道外，这些指标的解释通常是相同的。

一项技术指标不优于另一项技术指标； 这是一个个人的选择，基于哪个最适合所采用的策略。

由于Keltner通道使用平均真距而不是标准差，因此在Keltner通道中生成的买入和卖出信号通常比使用Bollinger带时多®.

底线

布林带有多种用途®, 包括利用它们作为超买和超卖的交易信号。交易员还可以添加多个波段，这有助于突出价格走势的力度。另一种使用波段的方法是寻找波动性收缩。这些收缩通常伴随着价格的大幅突破，最好是在成交量较大的情况下。布林线® 不应与Keltner通道混淆。虽然这两个指标相似，但并不完全相同。