什么是利率衍生品？(interest rate derivatives?)

利率衍生品是与标的资产签订的金融合同。它们既有可能降低经济风险敞口，也有可能增加风险并带来潜在的收入增加。利率衍生品允许标的资产以特定利率支付。利率衍生品的基本结构包括掉期和远期合约。...

Interest rate derivatives are financial contracts with underlying assets.

利率衍生品是与标的资产签订的金融合同。它们既有可能降低经济风险敞口，也有可能增加风险并带来潜在的收入增加。利率衍生品允许标的资产以特定利率支付。利率衍生品的基本结构包括掉期和远期合约。

金融机构、大中型公司、政府和管理资产的个人可以使用利率衍生品。这类衍生工具可能有助于管理市场风险敞口，并利用利率变动的优势。利率衍生品有可能改变潜在风险敞口的性质，消除或增强利率波动性。

在进行衍生品交易时，通常应谨慎行事，因为承担太多风险可能会导致损失。2008年全球金融危机在很大程度上被归咎于银行和其他进行大规模利率互换的金融机构的财务损失，最终导致崩溃并造成巨大损失。一定程度的风险对于在市场中产生收益是必要的，但通过在多个领域进行投资并谨慎购买利率衍生品，可以消除很多风险。。

利率互换是一种双方协议，未来的利息支付根据本金金额进行交换。在利率衍生品合约中，用利率将固定付款与浮动付款进行互换。公司可以在合同中使用利率互换来管理波动的利率或获得较低的利率。

包含利率互换的衍生品可能对交易双方都有利。掉期交易允许寻求固定利率贷款的公司以较低的利率从其他公司获得这些贷款。即使销售公司的浮动利率高于销售公司的浮动利率，也可能对卖方有利。通过交易利益结构，双方的综合成本最终会降低。

远期合约是衍生证券，可用于对冲未来可能增加的基础利率带来的风险或利润。远期合同是一种现金市场交易，在合同签订后交付商品。这些合同允许买家锁定未来将要出售的商品的当前价格。签订本合同的前提是，价格会随着时间的推移而上涨，而不是下跌。

发表于 2022-02-06 05:20
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分类：商业金融

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