Betterment和Charles Schwab正从非常不同的起点接近机器人咨询空间。Betterment是最早的机器人顾问公司之一，它已经演变为提供人类的建议，而不是一个坚定的、仅数字化的方法。相比之下，查尔斯施瓦布（Charles Schwab）是一家著名的金融公司，自上世纪70年代起就开始为个人投资者提供咨询服务。 当然，这些年来，它变得更加精通数字技术，已经成为在线经纪领域的一支生力军。查尔斯施瓦布（Charles Schwab）的智能投资组合是这一演变的又一步。这两家公司都创造了可靠的产品，因此在Betterment和Charles Schwab Intelligent的投资组合中进行选择可能是一个挑战。我们将看看一些关键的事情，以考虑在决定哪些是最好的投资美元。

重要

2019年11月25日，查尔斯·施瓦布宣布收购TD Ameritrade的在线经纪公司。交易本身预计将在2020年下半年完成，同时，两家公司将自主经营。施瓦布预计，其平台和服务的合并将在交易结束后三年内进行。

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• Account Minimum: $10
• Fees: 0.25% (annual) for digital plan, 0.40% (annual) for the premium plan 

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• 非常适合希望快速轻松地建立帐户的人
• 那些希望跟踪和监控财务目标的人可以轻而易举地做到这一点
• 对于那些希望避免过多税收的人来说，这是一个非常有利的税收策略
• 溢价计划是伟大的人谁想要获得一个真正的财务顾问

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• Minimum Account: $5,000 ($25,000 for Premium)
• Fees: $0, underlying ETFs average 0.08% to 0.15% management fees ($300 setup plus $30 per month for Premium)

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• 那些试图避免过高成本的人将不收取管理费
• 较新的投资者将重视他们易于使用和直观的网站和应用程序
• 为初学者提供施瓦布教育产品的绝佳平台
• 多样化的投资组合包括不寻常的资产，如房地产投资信托基金，高收益公司债券和贵金属的机器人顾问

目标设定

Betterment的目标规划和跟踪比Charles Schwab智能投资组合更为明显。

改善有很容易遵循的步骤设定目标，每一个都可以单独监测。你可以用不同的目标日期设定不同的目标，投资组合也会有很大的不同。您的资产配置显示在一个圆圈中，股票显示为绿色，固定收益显示为蓝色。如果你在实现你设定的目标方面落后了，你会被鼓励把更多的东西放在一边。

除了有限的大学费用查询，施瓦布提供的目标设定工具很少。每个账户都有一笔钱，但你最多可以有10个账户专门用于不同的目标。 一旦你确定了自己的目标，假设分析功能就可以让你通过改变退休年龄或每月储蓄来对计划进行压力测试。你也可以看看市场回报变化的潜在影响。网站和移动应用程序内置的仪表板可以快速查看您迄今为止的表现。高级产品还有额外的目标设定功能，包括对财务规划师的无限制访问。分析功能和工具表明，逻辑已经存在，允许感兴趣的客户提供更多细节，并获得更好的目标组合。

退休计划

作为帐户设置的一部分，Betterment会提示您将外部帐户（如银行和经纪控股）连接到您的帐户，以提供您资产的完整信息，并使现金转移到您的投资组合更容易。你设定的每个目标都可以投资于不同的策略，因此你的长期目标（如退休）可能比短期目标（如为房子支付首付）具有更高的风险。

如前所述，施瓦布允许您通过提高或降低您的退休年龄或每月储蓄来对您的退休计划进行压力测试。这种类型的场景测试非常有用，特别是当更多直接的财务问题正在蚕食你的退休计划能力时。一旦你退休了，分配的重点是固定收益，所以你仍然可以在提取资金的同时累积收益。

帐户类型

就支持的账户类型而言，查尔斯施瓦布智能投资组合在改善方面略占优势。

改善帐户类型：

• 个人应纳税账户
• 共同应税账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• 信托账户
• 高息现金账户

施瓦布智能投资组合账户类型：

• 个人应纳税账户
• 共同应税账户
• 信托账户
• 传统个人账户
• 罗斯爱尔兰共和军账户
• 个人退休帐户
• 九月爱尔兰共和军
• 简单个人退休账户

功能和可访问性

查尔斯施瓦布智能投资组合和改进在功能和可访问性方面相当匹配。

改进：

• 免费的财务规划工具：潜在的客户可以得到一个免费的和全面的分析，他们目前的所有投资之前，资助一个帐户。
• 投资组合和目标灵活性：成熟的平台提供指导和其他目标规划资源，而客户界面支持令人印象深刻的投资组合灵活性。
• 溢价计划：客户可以随时免费与财务顾问就溢价计划进行沟通，溢价计划收取0.40%的管理费，而不是标准的0.25%的费用。
• 储蓄和支票： 改善 开设了一个储蓄和支票账户 2019年9月。 

查尔斯施瓦布智能投资组合：

• 易于使用的平台：施瓦布的桌面和移动平台具有吸引力和用户友**。
• 日常监控：施瓦布每天监控用户的投资组合是否有偏差，并在必要时进行重新平衡。
• 上移：一个标准的帐户持有人可以切换到保费水平，一旦帐户最低已达到。
• 与专业人士交谈：客户可以接触到专业人士，他们可以帮助解决一系列问题，包括客户目标、风险承受能力和投资组合分配。

费用

与大多数机器人顾问相比，改进在费用上占优势。然而，与查尔斯施瓦布智能投资组合相比，情况并非如此。

Betterment有两个可用的计划：数字计划，评估年费为0.25%，最低余额为0美元；高级计划，年费为0.40%，最低余额为10万美元。数字计划包括个性化建议、自动再平衡和节税策略，而溢价计划还提供改善以外资产的建议，以及结婚、生孩子或退休等生活事件的指导。

查尔斯施瓦布智能投资组合0.0%的管理费将吸引年轻投资者，尽管相对较高的最低5000美元可能会成为一些投资者的障碍。投资组合包括低成本的etf，管理费为0.08%-0.2%，因此这实际上是你支付的总费用。施瓦布的高级服务，可以无限访问理财规划师，收取300美元的安装费，一旦达到最低25000美元，每月还需支付30美元的费用。

最低存款额

虽然查尔斯施瓦布智能投资组合赢得了费用之战，但就最低存款而言，改善显然是赢家。智能投资组合要求投资者至少存款5000美元，而Betterment根本没有最低存款额。

• 改善：$0
• 查尔斯·施瓦布：5000美元

投资组合

Betterment根据经典现代投资组合理论（MPT）原则和/或特定投资主题提供五种投资组合类型：

• 全球多样化股票和债券ETF的标准投资组合
• 对社会负责的投资组合，包括在环境和社会影响方面得分较高的持股（注：投资可能不符合该主题的标准要求）
• 高盛（Goldman Sachs）聪明的Beta投资组合，寻求跑赢大盘
• 以收益为中心的所有债券投资组合由贝莱德ETF组成
• “灵活投资组合”由标准投资组合的资产类别构成，但根据用户偏好进行加权

当改善账户偏离预期目标分配时，它们会动态地重新平衡。随着目标日期的临近，投资组合变得更加保守，目标是锁定收益，避免重大损失。

施瓦布智能投资组合由ETF组成，其中大部分由施瓦布管理。施瓦布不提供对社会负责的投资组合选项或任何其他定制，除了将投资组合与您的风险承受能力和既定目标相匹配。智能投资组合的有趣之处在于，这些资产类别不仅涉及股票和债券，还涉及房地产投资信托、高收益公司债券和贵金属。这些风险较高的资产类别的加入实际上改善了智能投资组合的真正市场多元化。智能投资组合通过一种考虑税收影响的算法进行重新平衡。每当资产配置偏离其定义的配置时，就会触发投资组合再平衡。这种情况随时可能发生，具体取决于存款、取款和市场活动。账户每天都受到监控，以防发生漂移。

税收优惠投资

所有改善帐户都有资格获得税收损失。 在施瓦布，智能投资组合账户中超过5万美元的客户可以获得税务损失收集服务，他们必须注册该服务才能启用该服务。

安全

Betterment和Charles Schwab智能投资组合都有足够的安全性。Betterment和Charles Schwab都在其网站上使用了重型256位SSL加密。移动设备上提供指纹、人脸识别和双因素身份验证。

Betterment没有额外的SIPC保险，但通过Apex Clearing进行交易清算，Apex Clearing拥有风险管理工具。  改善型客户没有进行高风险交易，也没有提供融资融券，因此不太可能需要额外的SIPC保险。不过，如果你的账户里有超过50万美元，或者超过25万美元的现金，你可以考虑把多余的钱转移到一家有额外保险的公司。

施瓦布的账户由SIPC投保，最高金额为50万美元，另外提供的保险总额最高为60万美元。

****

查尔斯施瓦布智能投资组合实际上在****方面比改进更具优势。

Betterment的****时间为东部时间周一至周五上午9点至下午6点。 你可以随时从理财规划师那里得到帮助，但如果你有一个基本账户，你需要支付199-299美元的费用来咨询规划师。 没有在线聊天功能。

施瓦布提供在线聊天，您可以预约随时与财务顾问进行一对一的快速交谈。优质产品的客户还可以访问财务顾问。最重要的是，全天候提供技术支持。

我们的收获

改善排名接近我们的机器人顾问排名的顶部是有充分理由的。它有一个优秀的帐户设置过程，伟大的目标规划，和一个全面的卓越的用户体验。在这种情况下，令人印象深刻的是，查尔斯施瓦布智能投资组合是如此具有竞争力的改善在其他领域。然而，Intelligent Portfolios受到了5000美元的高账户最低限额的影响，同时也受到了其激进的零手续费方法的帮助。最终，对于普通投资者来说，改善是更好的选择，但随着两个机器人顾问的不断发展，这将是一场比赛。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

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