富裕前线和改善是众所周知的机器人顾问空间有一个很好的理由。这两个在业界有着良好的记录，并开创了许多已经成为机器人咨询标准的功能。从表面上看，改善和财富阵线看起来非常相似，但深入研究会发现一些关键的差异，有助于决定哪一个更适合你。

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• Account Minimum: $500
• Fees: 0.25% for most accounts, no trading commission or fees for withdrawals, minimums, or transfers. 0.42%–0.46% for 529 plans

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• 对于那些希望连接所有金融账户以了解全局的人来说，这很好
• 专为希望设定和跟踪目标的人设计
• 对贷款感兴趣的人可获得投资组合信贷额度
• 如果你有一个100000美元或更多的帐户，你可以获得额外的证券

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• Account Minimum: $10
• Fees: 0.25% (annual) for digital plan, 0.40% (annual) for the premium plan 

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• 非常适合追求简单易用的人
• 非常适合那些希望最大限度地提高投资资产透明度的人
• 面向那些希望制定和计划的财务目标，如购买住房
• 溢价计划是伟大的人谁想要获得一个真正的财务顾问

目标设定

Wealthfront的目标规划是我们今年回顾的所有服务中最好的，它提供了非常具体的方法来预测您的财务需求。如果你的目标之一是买房，那么Wealthfront会使用第三方资源，如Redfin和Zillow来估算这将花费多少钱。大学规划变得非常精细，教育部对美国数千所大学的学费和成本进行了预测。你的仪表盘显示了你所有的资产和负债，让你快速直观地查看实现目标的可能性。你甚至可以计算出你可以从工作和旅行中休假多长时间，同时还能让你的其他目标发挥作用。

改善有很容易遵循的步骤来设定一个目标，每一个都可以单独监控。您的资产配置显示在一个圆圈中，股票显示为绿色，固定收益显示为蓝色。如果你在实现你设定的目标方面落后了，你会被鼓励把更多的东西放在一边。对于那些离退休或买房还很遥远、似乎不太重视财务的年轻投资者来说，这些举措尤其有价值。

退休计划

Wealthfront的退休计划考虑了社会保障计划。一旦你的所有金融账户都被输入，比如IRAs和401（k）s，以及你可能拥有的任何其他投资，比如Coinbase钱包，Wealthfront会向你展示你目前的状况和退休的进展。所有这些都可以在不与人交谈的情况下完成。他们的路径规划工具可以帮助你比较你的预期退休收入和你目前的消费习惯，这样你就可以看看你以后是否能保持你的生活方式。

Betterment还提示您将外部帐户（如银行和经纪控股）连接到您的帐户，以提供您资产的完整情况，并使现金转移到您的投资组合更容易。你设定的每个目标都可以投资于不同的策略，因此你的长期目标（如退休）可能比短期目标（如为房子支付首付）具有更高的风险。

功能和可访问性

富裕战线和改善在特征上是很匹配的，但也有一些重要的区别。如前所述，Wealthfront有一些Betterment目前不支持的额外帐户类型。也就是说，功能上最大的区别在于，Betterment为您提供了一个人性化的选择（收费），而Wealthfront仅在基本的****之外才是数字化的。

财富前线：

• 529大学储蓄：这些账户在机器人顾问中很少见。费用略高，因为529计划包括行政费用。
• Wealthfront现金账户：Wealthfront提供付息现金账户，无需支付任何费用，无限制转账，联邦存款保险公司（FDIC）提供高达100万美元的保险。利率取决于联邦基金利率，并相应波动。
• 组合信贷额度：超过25000美元的账户可以以相对较低的利率获得信贷额度。没有信用检查或信用评分的影响，你可以借用多达30%的帐户。
• 被动投资：Wealthfront基于规则的投资策略旨在利用税收损失获取最大化客户投资。在更高的资产水平（100000美元以上），该公司提供股票水平的税收损失收集和风险平价。在50万美元及以上，该策略包括智能贝塔，它的权重股票在您的投资组合更聪明。

改进：

• 免费的财务规划工具：潜在的客户可以得到一个免费的和全面的分析，他们目前的所有投资之前，资助一个帐户。
• 投资组合和目标灵活性：该平台提供指导和其他目标规划资源，而客户界面支持令人印象深刻的投资组合灵活性。
• 溢价计划：客户可以随时免费与财务顾问就溢价计划进行沟通，溢价计划收取0.40%的管理费，而不是标准的0.25%的费用。
• 储蓄和支票： Betterment于2020年3月开设了一个储蓄账户。

费用

说到费用，无论是改善还是富裕前线都是以非常实惠的0.25%年费开始的。重要的是要记住，与你十年前为管理投资组合而付出的代价相比，这个利率的竞争力有多强。在机器人顾问领域，很少有公司能在价格上比这两家公司低，同时提供类似的服务。

Betterment有两个可用的计划：数字计划，评估年费为0.25%，最低余额为0美元；高级计划，年费为0.40%，最低余额为10万美元。数字计划包括个性化建议、自动再平衡和节税策略，而溢价计划还提供关于改善以外资产的建议和关于结婚、生孩子或退休等生活事件的指导。

Wealthfront有一个单一的计划，每年评估0.25%的咨询费，最低500美元。Wealthfront的大客户有资格获得额外的服务。超过10万美元的账户有资格获得股票级别的税收损失收集服务，而超过50万美元的账户可以选择加入Smart Beta计划，该计划使用Wealthfront的专有系统重新权衡投资组合中的持股。

对于这两家公司，都有与基础etf相关的管理费，这会给你的成本增加0.10%-0.25%。不过，这些是你看不见的，因为它们是由ETF提供商评估的。

投资组合

Wealthfront和Betterment都遵循现代投资组合理论（MPT）来构建代表不同资产类别的ETF多元化投资组合。

在Wealthfront，为了确定你将要投资的投资组合，你会被问到一些关于你对风险的态度以及你什么时候可能需要钱的问题。在为你的账户提供资金之前，你会看到确切的投资组合。以前，这是过程的结束，没有进一步定制预设的投资组合。然而，在2021年，Wealthfront通过添加和删除特定的ETF、构建经过审查的ETF投资组合以及使投资者能够选择技术和社会责任投资等主题，实现了定制。如果你的Wealthfront投资账户中有10万美元以上，你可以选择股票投资组合，而不是ETF投资组合。如果你不想投资，你也可以把一些公司列入限制名单。

Betterment根据经典现代投资组合理论（MPT）原则和/或特定投资主题提供五种投资组合类型：

• 全球多样化股票和债券ETF的标准投资组合
• 具有社会责任感的投资组合包括在环境和社会影响方面得分较高的资产(注：投资可能不符合该主题的标准要求。）
• 高盛（Goldman Sachs）聪明的Beta投资组合，寻求跑赢大盘
• 以收益为中心的所有债券投资组合由贝莱德ETF组成
• “灵活投资组合”由标准投资组合的资产类别构成，但根据用户偏好进行加权

当改善账户偏离预期目标分配时，它们会动态地重新平衡。随着目标日期的临近，投资组合变得更加保守，目标是锁定收益，避免重大损失。客户会喜欢这种自动重新分配，因为大多数投资者没有时间或精力独自实施这些技术。

税收优惠投资

Wealthfront和Betterment都通过税收损失收集来处理您应纳税账户中的交易。这些方法可能非常相似，用可比资产交换损失，以抵消其他地方的收益。也就是说，Wealthfront提供了一份完整的白皮书，展示了他们处理应税事件的方法是多么稳健。改进的解释，以及潜在的服务，是更基本的。

安全

两家公司在其网络平台上都有严格的安全措施，并在其移动应用程序上提供双因素身份验证和生物特征登录。

Wealthfront是证券投资者保护公司（SIPC）的成员，客户账户的最高保护金额为50万美元。 该网站实际上有一篇文章解释了为什么SIPC保险公司没有像他们认为的那样保护投资者，但该公司仍然持有保险范围。 他们的交易在加拿大皇家银行代理服务公司进行清算，这是一家专注于财富管理和财务顾问的加拿大公司，而不是为经纪人/交易商提供非常活跃交易员服务的清算公司。

Betterment不直接提供SIPC保险，但交易通过Apex Clearing进行清算，Apex Clearing拥有风险管理工具。改善型客户没有进行高风险交易，也没有提供融资融券，因此不太可能需要额外的SIPC保险。不过，如果你的账户里有超过50万美元的存款，或者你的改善型现金储备账户里有超过25万美元的现金，你可以考虑把多余的钱转到一家有额外保险的公司。

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如果您需要忘记密码的帮助，Wealthfront周一至周五上午8点至下午5点提供客户支持电话。Wealthfront Twitter账户上提出的大多数支持问题都得到了较快的回答，尽管我们看到一个问题花了一个多星期才得到回复。

Betterment的****时间为东部时间周一至周五上午9点至下午6点。你也可以随时从理财规划师那里得到帮助，但如果你有一个基本账户，你需要支付199-299美元的费用来咨询规划师。

两家公司都不提供客户支持的在线聊天服务。

我们的收获

财富前线和改善在我们的排名中非常接近。关键的区别在于，通过改进，可以选择一个人力顾问来收取更高的账户费用，与Wealthfront的额外账户类型，以及开设账户所需费用的500美元差异。

一般来说，对于刚起步的投资者来说，改善是最好的选择，因为你不需要太多就可以开始，而且你可以以0.40%的低费用获得人力支持。相比之下，对于那些不需要人手的投资者来说，财富前线似乎是更好的选择。Wealthfront的方**布局广泛，因此一个相对有经验的投资者可以很轻松地放弃人力选择权。此外，随着您所管理的资产的增长，该服务会得到改进，额外的多样化和投资组合管理层会自动启动，价格为10万美元和50万美元，费用不会增加。

因此，尽管当你刚开始工作的时候，如果你手头拮据，改善可能是你的目标，但从长远来看，Wealthfront最终是最好的服务。

方**

Investopedia致力于为投资者提供公正、全面的机器人顾问评估和评级。我们2019年的评估是对32个robo advisor平台进行六个月全面评估的结果，包括用户体验、目标设定能力、投资组合内容、成本和费用、安全性、移动体验和****。我们收集了300多个数据点，纳入了我们的评分系统。

我们审查的每个机器人顾问都被要求填写一份关于他们的平台的50分调查，我们在评估中使用了这个平台。许多机器人顾问还亲自向我们展示了他们的平台。

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