在买房或再融资时，最关键的决定之一就是选择抵押贷款。固定利率和可调整利率抵押贷款有一些独特的功能，可以帮助您的决定。

对比图

固定利率贷款之间的差额(s between fixed rate loans)和臂(arm)的区别

利率

在固定利率抵押贷款中，银行向借款人收取的利率在整个贷款期间（通常为15至30年）保持不变。另一方面，可调利率抵押贷款（ARM）的利率定期重置（通常在初始期限为2年、3年或5年后每年重置）。3/1 ARM意味着贷款利率在前3年是固定的，但之后每年变化一次，直到贷款还清。放贷者通常不允许随意提高贷款利率。当ARM上的利率重置时，使用基准市场利率（如LIBOR）来确定利率。

对于长期固定利率抵押贷款，贷款人承担利率风险，即未来利率上升的风险。因此，

• 长期固定利率抵押贷款更为昂贵，即30年期固定利率贷款的利率将高于15年期固定利率抵押贷款
• ARM的初始利率低于任何固定利率抵押，即5/1 ARM的前5年利率将低于15年固定利率抵押的利率。因此，最初使用ARM贷款的月供会更低。

风险

ARM的风险是，利率（因此，每月付款）可能会在贷款的整个生命周期内上升。ARM的低利率可能不会持续超过初始期。因此，当利率较低时，用固定利率抵押贷款将其锁定可能是一种诱惑。

相应地，固定利率抵押贷款的风险是，利率可能会下降或在较长时间内保持在低位。虽然借款人通常可以再融资，以利用较低的利率，有时有提前还款罚款关闭贷款；再融资总是有相关费用（结算成本、评估费等）。

利弊

有了固定利率的按揭贷款，你可以每月确定你欠银行的金额。在你整个贷款期限内都是一样的，如果市场出现波动，你永远不会感到压力。另一方面，如果市场条件有利，可变利率抵押贷款可以让你选择少付利息。此外，一些贷款机构通常对可收取的最高利率设定上限。这样，你就可以放心支付适中的利率。由于每月付款较少（至少在头几年），武器更便宜。

如何选择

以下是选择抵押贷款的一些技巧：

• 如果利率已经很低，不太可能低得多，选择一个固定利率抵押贷款和锁定你的利率。
• 如果你希望偿还本金的很大一部分在早期，选择一个可调利率抵押贷款。e、 g.你接受了30万美元的贷款，但计划偿还6万美元（作为额外付款；超过你的每月付款）在头3年。
• 如果手臂上较低的利率允许你买房子，但固定利率会提高每月保费太高，那么要小心。只有当你预期你的收入在未来会上升时，才可以接受ARM贷款，因为如果你的收入不上升，利率在最初的一段时间后重新调高，那么你就再也支付不起了。
• 总是尝试和选择贷款，没有提前还款罚款。这使你在利率下降时可以更灵活地再融资。

人气

美国是一个固定利率抵押贷款更受欢迎的国家。英国、澳大利亚和新西兰是可变利率抵押贷款比固定利率抵押贷款更受欢迎的国家。

参考文献

• 固定利率抵押贷款-维基百科
• 可调利率抵押贷款-维基百科